Экономическое изучение отечественного рынка лизинга - (диплом)

Целевая направленность закона определяется необходимостью развития инвестиционной деятельности, повышения её эффективности, защиты прав собственности и прав участников инвестиционных процессов. Законом установлено, что в России могут функционировать следующие виды лизинга - финансовый, возвратный, оперативный, смешанный(ранее юридическую основу имел только финансовый лизинг). Законодательное определение видов лизинга позволяет значительно расширить области сделок, которые могут быть признаны лизинговыми. Теперь структура видов лизинга России в основном адекватна схеме видов лизинга ведущих зарубежных стран. Принципиальное значение имеют статьи закона, характеризующие права и обязанности участников договора международного, финансового, оперативного и смешанного лизинга. Для четкого выполнения договора о лизинге в законе определены случаи, при наступлении которых лизингодатель имеет право бесспорного взыскания денежных сумм и изъятия предмета лизинга. К их числу относятся следующие ситуации: если пользование предметом лизинга не соответствует условиям договора или назначению; если лизингополучатель более двух раз подряд по истечении установленного договором срока не вносит плату за пользование предметом лизинга; осуществление сублизинга без согласия лизингодателя; нарушение правил поддержания предмета лизинга в исправном состоянии. Законом РФ "О лизинге" сформулированы меры государственной поддержки лизинговой деятельности (статья 36). Назовем некоторые из них:

финансирование из федерального бюджета и предоставление государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов (Бюджет развития РФ); освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов на срок не менее чем 3 года; предоставление лизингополучателям, ведущим переработку или заготовку сельскохозяйственной продукции, права осуществлять лизинговые платежи поставками продукции на условиях, предусмотренных договорами лизинга; отнесение при осуществлении лизинговых операций в агропромышленном комплексе к предмету лизинга племенных животных ;

разрешено применять в соответствии с условиями договора лизинга механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3;

предоставление лизингодателям в целях стимулирования обновления парка машин и оборудования дополнительно наряду с применением механизма ускоренной амортизации права списания в качестве амортизационных отчислений до 35 процентов первоначальной стоимости основных фондов, срок службы которых более чем три года, в первый год эксплуатации указанных фондов и др.

Кроме этого, постановлением Правительства РФ от 27. 06. 96. N 752 “О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ” закреплено, что лизингополучатели—крестьянские (фермерские) хозяйства и машинно-технические станции, осуществляющие деятельность в первые два года со дня их создания, освобождаются от уплаты первоначального лизингового взноса... Другим постановлением Правительства РФ от 4 февраля 1997 г. № 127 Министерству сельского хозяйства и продовольствия РФ и Министерству финансов РФ поручено выделять из фонда льготного кредитования или лизингового фонда средства на приобретение сельскохозяйственной техники для машинно-технических станций. Этой же проблемной сферы экономики касается еще одно правительственное Постановление за № 467 от 27 апреля 1999 г. “О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования”. Государственная поддержка лизинга проявляется также в выдаче гарантий под связанные с определенной долей риска, с одной стороны, и требующие существенного залогового обеспечения, с другой стороны, лизинговые сделки. Так, согласно принятому 3 сентября 1998 г. “Порядку предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций”, такого рода гарантии являются поручительством Правительства России. В частности в указанном документе отмечается, что общий объем государственных гарантий соответствует лимитам по направлениям использования, предусмотренным Законом о федеральном бюджете; а размер государственных гарантий, выдаваемых кредитору лизингодателя, может составлять до 40 процентов фактически предоставляемых для реализации лизинговой операции средств. Помимо этого действующее налоговое законодательство предусматривает: отнесение на себестоимость продукции (работ, услуг) сумм лизинговых платежей; частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин, налогов в отношении временно ввозимых на территорию РФ товаров, являющихся объектом международного финансового лизинга;

- освобождение хозяйствующих субъектов - лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет;

- освобождение хозяйствующих субъектов - лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость с суммы вознаграждения лизингодателя с сохранением действующего порядка уплаты НДС при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга.

    4. 2. Современное состояние лизинговых отношений в стране.

В России лизинговая деятельность активизировалась сравнительно недавно, после 1994 года. Активизация лизинговой деятельности объясняется тем, что, с одной стороны, в стране были сформированы определенные рыночные структуры, которые предопределяли эффективное использование лизинговых операций, с другой стороны, стала остро выявляться необходимость в инвестициях для обновления производственно-технического потенциала предприятий, для приобретения конкурентоспособной техники. Потребность в инвестициях не могла быть удовлетворена традиционными методами. Использование же лизинга позволяло получить дополнительный источник для реализации инвестиционных процессов. Считается, что важным этапом в развитии лизинговых сделок в России явились операции Международного промышленного банка (МПБ). В 1994 г. банком был прокредитован проект нефтеперерабатывающего завода, который был нацелен на создание нефтяных коксов для использования в электродной и алюминиевой промышленности. Освоение этой продукции позволило освободиться от импорта, улучшить экологическую обстановку в районах, где расположены предприятия электродного и алюминиевого производства. МПБ был подготовлен также ряд программ, предусматривающих использование лизингового механизма для развития промышленности Камчатки, Хабаровского края и других районов Дальнего Востока. В 1994 г. на основе объединения 15 российских лизинговых компаний была создана Российская ассоциация лизинговых компаний (Рослизинг). Рослизинг выполняет методические, организационные и информационные функции, предусматривающие развитие лизинга в России. Среди этих функций важнейшими являются следующие: содействие развитию рынка лизинговых услуг, разработка совместно с органами государственного управления стратегических направлений и программы развития лизинга в России, подготовка проектов законодательных актов, юридических и правовых основ внутреннего и международного лизинга, представление и защита интересов членов Ассоциации в государственных органах, экономических, внешнеторговых и общественных организациях как на территории России, так и за рубежом, координация деятельности лизинговых организаций, объединение их средств для осуществления совместных проектов. Рослизинг - член Европейской лизинговой ассоциации "Евролизинг".

В настоящее время в России функционирует значительное число лизинговых компаний различных направлений деятельности. Среди лизинговых компаний имеются компании отраслевого, регионального, межрегионального, межгосударственного профиля. Постоянно возрастает объем лизинговых сделок этих компаний. Так, по данным Государственной регистрационной палаты, на которую возложены функции по приему, регистрации и рассмотрению документов от лизинговых компаний для выдачи лицензии на лизинговую деятельность, если в 1994 г. лизинг движимости в стране составлял 9, 2 млн. деноминированных рублей, то в 1995 г. уже 107, 6; в 1996 г. — 641, 2; в 1997 г. — 1069, 6 (см. рис. 4. 1. ): Основными объектами лизинговой деятельности

    являются: легковые автомобили, удельный вес
    которых достигает 39% от всех лизинговых сде
    лок; 24% приходится на машины и промышлен
    ное оборудование; 14% - на компьютеры и офис
    ное оборудование; 14% - на грузовые автомоби
    ли; 4% - на самолёты, суда, ж/д состав; 5% - на
    прочее оборудование.

Как известно, лизинг в основном развивается в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и в некоторых других крупных городах. Причем в Европейской части России сосредоточено 78 % общего числа компаний, на Урале и Западной Сибири - 15 %, В Восточной Сибири, Дальневосточном экономическом районе - 7 %. Такое соотношение на протяжении ряда лет остается приблизительно постоянным.

Напомню, что в ведущих странах Европы лизинговые операции в совокупных инвестициях достигают 20-25%, их объём в среднем ежегодно увеличивается на 12-13%. В России же лизинговые операции в инвестициях составляют 1-1, 5%, при этом определённые направления лизинговой деятельности находятся на начальной стадии развития (слабо используется лизинг при осуществлении инвестиций в недвижимость, почти не применяются оперативный, возвратный виды лизинга). Сделаем попытку классифицировать действующие на рынке России лизинговые компании и приведем краткую характеристику деятельности отдельных компаний. В зависимости от вида используемых ресурсов целесообразно разбить компании на следующие группы: 1-я группа — это коммерческие лизинговые компании, использующие банковские, либо (и) промышленные, либо (и) торговые ресурсы. К этой группе относится, например, компания АОЗТ "Балтийский лизинг", учредителями которой явились Промышленно-строительный банк, Российская государственная страховая компания, Балтийское морское пароходство, а также несколько других крупных предприятий. Участие крупных учредителей позволило сформировать необходимую финансовую основу для деятельности компании, снизить риски сделок за счет страхования, создать благоприятные возможности для получения кредитов и увеличения финансовых ресурсов. Компания "Балтийский лизинг" основана в 1990 г. , она является закрытым акционерным обществом. В число акционеров входит Промстройбанк, владеющий 48 % контроля. В результате устойчивой деятельности стоимость активов, находящихся на балансе компании, постоянно возрастает (на начало 1998 г. их стоимость превысила 8 млн. долларов). По мнению В. Голощапова, занимавшегося созданием компании и возглавлявшего ее, выбор учредителей явился определяющим фактором устойчивого функционирования компании. Основными объектами лизинговых сделок компании являются морские сухогрузы, суда, а также технологическое оборудование для переработки сельхозпродукции, медицинское оборудование, транспортные средства и недвижимость. Клиенты компании — это крупные фирмы, а также предприятия среднего и малого бизнеса. Остановимся кратко на отдельных технико-экономических показателях деятельности некоторых других компаний этой группы.

Лизингбизнес. Среди ее учредителей Мосбизнесбанк (80% капитала), профиль: компьютеры, транспортные средства, мебель, оборудование для пищевой промышленности. Инкомлизинг. Учредитель Инкомбанк (100%), профиль:

оборудование для пищевой, деревообрабатывающей, полиграфической промышленности, автотранспорт, телекоммуникационные средства. Интеррослизинг. Учредители Онексимбанк (50%) и JCFJ (50%), профиль: железнодорожное, полиграфическое, медицинское оборудование, телекоммуникационные и транспортные средства.

РF Лизинг. Учредители Сбербанк (55%), игаз1са банк (35%), профиль: оборудование для строителей, пкщевой, сельскохозяйственной промышленности.

Менатеплизинг. В числе учредителей Роспром-IOKUE (99, 86%) профиль: нефтедобывающее оборудование, тяжелые грузовики, телекоммуникационные средства. 2-я группа —это полукоммерческие компании, созданные с привлечением государственных или (и) муниципальных ресурсов. К этой группе относится, например. Московская лизинговая компания (МЛК). Начало формирования этой компании —1994 г. Оборудование в лизинг было закуплено за счет средств правительства Москвы. МЛК является членом Национальной ассоциации лизинговых компаний, а также американской Ассоциации лизингового оборудования. Важное место в лизинговой деятельности компании занимает лизинг оборудования для малого бизнеса в области хлебопечения, деревообработки, полиграфии, переработки сельскохозяйственной продукции, производства и разлива пива, безалкогольных напитков, растительного масла, а также поставки оборудования для магазинов, баров, ресторанов, средств связи, оргтехники, медицинского оборудования. Существенное место в МЛК занимает разработка типовых документов, методических материалов для осуществления лизинговых сделок. Разработки компании широко используются в регионах, а также малыми предприятиями.

Сотрудники многих лизинговых компаний проходят стажировку в МЛК, в ходе которой осваивают передовую технологию лизинговой деятельности, опыт работы отечественных и зарубежных компаний. Лизинговые компании, учредителями которых являются муниципальные органы, обычно получают кредиты из средств местных бюджетов с процентной ставкой значительно ниже ставки рефинансирования ЦБ.

К компаниям, использующим государственные и муниципальные ресурсы, относятся также следующие: Ликострой, в числе акционеров которой Московская городская администрация, владеющая 50 % капитала, объектами лизинга являются строительные краны, грузовые автомобили;

Лизингуголь, среди учредителей этой компании Московская индустриальная ассоциация (62 % капитала), занято 35 сотрудников, компания сдает в лизинг горно-шахтное, транспортное оборудование и другие его виды для угольных предприятий.

3-я группа компаний — это лизинговые компании, использующие в ходе лизинговых операций ресурсы структур, которые находятся за пределами России.

Так, инвестиционный банк "Восток-Запад", используя ресурсы Московского народного банка, находящегося в Лондоне, осуществляет широко распространенные в мировой практике операции по поставке автотранспортным структурам автомобильной техники. Банк работает на рынке с 1991 г. , имеет Генеральную лицензию Центрального банка на совершение всех банковских операций, участвует в реализации программы "Лизинг в международном транспорте". При ведении лизинговых операций банк "Восток-Запад" сотрудничает с ведущими фирмами, выпускающими автотранспортную технику ("Вольво", "Мерседес Бенц", "Маннесманн" и др. ).

Следует отметить, что при ведении лизинговых операций банк "Восток-Запад" руководствуется международными стандартами, в том числе на разработку заявок для осуществления лизинговых сделок, на технико-экономическое обоснование, на оформление контракта, страхования, залога, на процедуру применения процентных ставок и т. д. Это обстоятельство имеет важное значение для адаптации отечественных клиентов к правилам международного рынка.

    4. 3. Лизинг и малое предпринимательство.

Развитие лизинга способствует росту числа собственников и, прежде всего, увеличению среднего класса собственников, т. е. предпринимателей малых и средних предприятий. Не случайно в промышленно развитых странах основными субъектами лизинга являются малые и средние предприятия.

Внедрение лизинга и овладение его положительными сторонами в практической деятельности малых предприятий обеспечивает гораздо большую отдачу в малом предпринимательстве, чем в крупном. Анализ форм воздействия лизинга на малое предпринимательство целесообразно рассмотреть на фоне тех проблем, которые ему приходится решать в условиях сложившейся экономической ситуации в России. Как известно, особенностью малого предпринимательства является то, что оно из-за недостатка собственных денежных средств имеет материально-техническую базу, физически изношенную и морально устаревшую, что приводит к утрате конкурентоспособности продукции не только на внешнем, но и на внутреннем рынке. Следствием чего является разорение значительного числа малых предприятий, сокращение масштабов их деятельности. Следует также учитывать, что одной из особенностей малого предпринимательства является низкая доля собственного капитала в стоимости всего капитала и высокая доля заемного. По данным специалистов, кредиты банка в затратах малого предприятия составляют 43, 4 %. Поэтому замещение прямого кредитования лизинговыми операциями позволит получить значительную экономию средств. Более полное использование лизинга в деятельности малого предпринимательства в существенной мере позволит решить проблему инвестирования, что весьма важно для этой сферы, поскольку этому сектору предпринимательства свойственны относительно низкая доходность, высокая интенсивность, сложность с внедрением новой техники, ограниченность собственных ресурсов. Механизм функционирования лизинга позволяет, как отмечалось, приобрести имущество, оборудование, имея финансовых средств существенно меньше полной стоимости объекта лизинга. Так, по данным Московской лизинговой компании, размер первоначальных затрат на приобретение объекта лизинга в Москве в зависимости от характера оборудования и срока окупаемости составляет от 1% до 7 % в год от его стоимости. Использование преимуществ лизинга позволяет также оснастить малое предприятие прогрессивной техникой, которая учитывала бы специфику производства (универсальность, многофункциональность оборудования, быстроту его переналаживаемости, сроки окупаемости). При лизинговых сделках лизингополучатель– малое предприятие –получает реальную возможность существенно улучшить свои коммерческие результаты. Рассмотрим механизм реализации этой возможности. Лизингополучатель, имея около одной трети средств для покупки имущества, открывает бизнес. Он пользуется льготой, обеспечивающей снижение налога на прибыль, поскольку сокращается налогооблагаемая база в результате отнесения суммы лизинговых платежей и платежей за пользование кредитом на себестоимость работ, услуг. Лизингополучатель имеет также возможность сократить размер платежей налога на имущество, так как стоимость эксплуатируемого лизингополучателем имущества отражается, чаще всего, в балансе лизингодателя. Таким образом, ему становятся ненужными бухгалтерские операции по начислению амортизации и учету других затрат, обусловленных обслуживанием имущества в качестве собственника.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6