Оценка кредитоспособности заемщика и обеспечение кредита - (курсовая)

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции. В некоторых банках часто используются показатели долевой активности, которые состоят из трёх коэффициентов, позволяющих оценить эффективность использования активов заёмщика. [4 Основы банковского дела под ред. Мороза А. Н. , Киев, “Либра”, 1995] Коэффициент оборачиваемости = оборотные средства *365 / Выручка

Коэффициент оборачиваемости Средняя сумма дебиторских счетов *365 / дебиторских счетов = Выручка

Показывает длительность одного оборота дебиторских счетов в днях. Коэффициент оборачиваемости запасов = Запасы *365 / Затраты на производство реализованной продукции

Используется только в сравнении, высокая оборачиваемость свидетельствует о эффективности использовании ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости Счета к оплате *365 / сумма покупок кредиторской задолженности =

Этот показатель также используется только в сравнении, позволяет оценить быстроту оплаты клиентом счетов поставщиков. Повышение коэффициента указывает на проблемы с притоком наличности, а снижение– на досрочную оплату счетов.

    2. 3. Анализ кредитоспособности на примере ЧФ

Частной фирме “Валенсия” за время работы кредитной линии было выдано кредитных средств 88 516, 36 грн. , погашено–44 986, 00 грн, получено процентов 37 240, 07 грн. , остаток задолженности по кредиту на 22. 04. 99г. – 43530, 36 грн. На 22. 04. 99г. задолженности по процентам нет. ЧФ “Валенсия” по состоянию на 01. 04. 99г. отнесена к категории “Б” – заёмщик с минимальным риском.

    Анализ финансового состояния предприятия показал:
    Деятельность предприятия стабильно прибыльна:
    1996г. – получена прибыль в размере 45 тыс. грн. ;
    1997г. – 58 тыс. грн. ;
    1998г. – 18, 2 тыс. грн.

Снижение прибыли в 1998г. объясняется тем, что предприятие производило дополнительные затраты, связанные с увеличением арендных площадей, организацией нового производственного цеха, монтажом нового оборудования. 1 кв. 1999г. – прибыль 15, 1 тыс. грн.

    Объёмы реализации постоянно увеличивались:
    1996г. – 171, 4 тыс. грн. (с НДС);
    1997г. – 345, 0 тыс. грн. (с НДС);
    1998г. – 658, 5 тыс. грн. (с НДС);
    1 кв. 1999г. – 220, 8 тыс. грн. (с НДС).

В основу ТЭО положен прогноз увеличения объёмов реализации в связи с освоением выпуска новой, пользующейся повышенным спросом полиграфической продукции и увеличением объёмов выпуска прежней продукции в 2, 5 раза и достижение реализации в сумме 1650, 0 тыс. грн. (с НДС). Учитывая, что в 1 кв. 1999г. предприятие только осваивает новое оборудование и выходит на рынок с новой продукцией, то можно предположить значительный рост реализации в последующих кварталах. Но достижение объёма реализации 1650, 0 тыс. грн. вряд ли возможно по причине затяжки во времени приобретения и ввода в эксплуатацию нового оборудования и освоения новых технологических процессов.

Поступления денежных средств на расчётный счёт предприятия значительны, обороты по расчётному счёту регулярны и составили:

    за 1998г. – по дебиту – 539 969, 48 грн. ,
    по кредиту – 537 710, 29 грн. ;

за период с 01. 01. 99 по 21. 04. 99 – по дебиту – 251 619, 65 грн. , по кредиту – 251 686, 54 грн.

Темпы поступлений денежных средств в 1999г. выше, чем в 1998г. , так за неполных 4 месяца 1999г. на счёт предприятия поступило денежных средств почти 50% от общей суммы поступлений за весь 1998г.

Среднемесячная величина поступлений (63 тыс. грн. ) превышает сумму кредита в 1, 4 раза.

    Таблица №2.

Балансовые показатели ЧФ “Валенсия” по состоянию на (тыс. грн. )

    Показатели
    01. 10. 98
    01. 01. 99
    01. 04. 99
    Специальные фонды
    74, 0
    85, 1
    85, 1
    Основные средства
    (по остаточной стоимости)
    30, 0
    49, 7
    50, 8
    Запасы и затраты
    58, 0
    89, 1
    125, 9
    Дебиторская задолженность
    45, 0
    70, 5
    70, 3
    Кредиторская задолженность
    34, 0
    81, 6
    124, 5
    Кредиты банков
    30, 0
    45, 0
    32, 4

Сравнительный анализ коэффициентов финансовой устойчивости и платёжеспособности, рассчитанных на основании балансов предприятия по состоянию на:

    01. 01. 98 01. 01. 99 01. 04. 99
    - коэффициент соотношения 0, 86 1, 49 1, 66

заёмных и собственных На 1 грн. собственных средств предприятия источников средств по состоянию на 01. 04. 99 приходится 1, 66 (норматив не более 1, 0) заёмных. Возрастающая динамика коэффи циента свидетельствует об ухудшении

    структуры пассивов предприятия.
    КЗ1 = 126, 6 / 85, 1 = 1, 49
    КЗ2 = 156, 9 / 94, 4 = 1, 66
    - коэффициент инвестирования 2, 47 1, 71 1, 86

(норматив не менее 1, 0) Основные фонды предприятия полностью инвестированы за счёт собственных

    источников средств.
    КИ1 = 85, 1 / 49, 7 = 1, 71
    КИ2 = 94, 4 / 50, 8 = 1, 86
    - коэффициент маневрирования 0, 59 0, 42 0. 46

(норматив не менее 0, 5) Собственные источники средств предприятия на 46% вложены в оборотные активы, что

    для производственных предприятий
    является позитивным моментом.
    КМ1 = (85, 1 – 49, 7) / 85, 1 = 0, 42
    КМ2 = (94, 4 – 50, 8) / 94, 4 = 0, 46
    - коэффициент участия 0, 76 0, 4 0, 35

собственных средств в Ухудшение динамики коэффициента связано запасах и затратах с резким увеличением производственных

(норматив не менее 0, 5) запасов и выходом на новые объёмы произ водства за счёт заёмных источников.

    КУ = (85, 1 – 49, 7) / 89, 1 = 0, 4
    КУ = (94, 4 – 50, 8) / 125, 9 = 0, 35
    - коэффициент общей 1, 69 1, 28 1, 28
    ликвидности В сложных условиях расширения производ

(норматив 1, 75 – 2, 0) ства и привлечения заёмных источников средств предприятию удаётся сохранить

    платёжеспособность на достаточном уровне.
    - коэффициент мгновенной 0, 08 0, 018 0, 03
    ликвидности На отчётные даты величина денежных

(норматив 0, 2 – 0, 25) средств на р/счёте ниже нормативной. Предприятие старается максимально за

    пускать денежные средства.
    КЛ1 = 2, 4 / 126, 6 = 0, 018
    КЛ2 = 4, 3 / 156, 9 = 0, 03

- рентабельность активов За 1998г. – 0, 1, на каждую 1 грн. активов (показатель рассчитан по заработано по итогам года 10 коп. прибыли. итогам 1998г. )

- оборачиваемость баланса За 1998 оборачиваемость баланса составила (показатель рассчитан по 3, 14 грн. , т. е. каждая 1 грн. активов пред итогам 1998 года) приятия приносила 3, 14 чистой выручки. Это свидетельствует о том, что предприятие

    может расплатиться по своим обязательствам
    - оборачиваемость дебиторской 38, 4 34, 4
    задолженности, дни Высокая оборачиваемость дебиторской
    (тенденция к уменьшению, задолженности.
    норматив 30 – 60 дней)
    - оборачиваемость кредиторской 38, 4 50, 6
    задолженности Снижение оборачиваемости произошло за

(тенденция к уменьшению, счёт увеличения кредиторской задолжен норматив 30 – 60 дней) ности и вложения её в производственные запасы, из которых продукция ещё не

    произведена. Но значение показателя
    остаётся в пределах норматива.

Ухудшение динамики некоторых финансовых коэффициентов связано с проводимым предприятием расширением производственной базы и выходом на новые объёмы производства, что обусловлено процессом развития предприятия, когда становится необходимым новый количественный и качественный виток деятельности. Но для расширенного воспроизводства собственных средств у предприятия не хватает и расширение осуществляется в основном за счёт заёмных источников, что и приводит к напряжению в финансовом состоянии. В целом финансово-имуществленное состояние предприятия не вызывает опасений, даже при условии значительных капиталовложений.

    Деятельность предприятия характеризуется:
    1. Высокой деловой активностью.
    2. Высоким уровнем менеджмента и маркетинга.

3. Полиграфичесвая продукция предприятия имеет высокий уровень дизайна и отличное качество.

4. Среднемесячные поступления денежных средств на расчётный счёт значительны и превышают сумму кредита.

5. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностисопоставимы с оборачиваемостью предприятий торговли, что в нынешних условиях для предприятий-производителей очень редко. А высокая оборачиваемость активов является залогом возврата кредитных средств.

6. Динамика объёмов реализации возрастающая, достигнутые объёмы не вызывают сомнения в погашении кредита.

3. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ КАК ОДНОГО ИЗ ПРИНЦИПОВ КРЕДИТОВАНИЯ.

    3. 1. Залог и его виды.

Одним из принципов банковского кредитования является обеспеченность обязательств заёмщика. Обеспечение обязательств может достигаться за счёт залога имущества, гарантии, страхования кредита и др. Банк может уменьшить риск неплатежа, потребовав у клиента передачи ему части имущества в качестве гарантии своевременного погашения ссуды.

Залогом могут быть обеспечены обязательства юридических и физических лиц. Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с законодательством Украины может быть передано в залог, а также ценные бумаги и имущественные права.

Имущество и другие формы обеспечения заёмщика перед банком должны удовлетворять таким условиям:

Высокая ликвидность – способность активов к быстрой реализации в денежные средства. Способность к долгосрочному хранению – минимум в течение погашения ссуды. Стабильность цен на заложенное имущество, отсутствие резких её колебаний. Минимальные затраты по хранению и реализации залога.

    Защита прав кредитора на владение имуществом.

Лёгкая идентификация товара и отсутствие утраты им потребительских свойств. В зависимости от того, насколько залог отвечает этим требованиям, определяют размер и срок кредита. Залог должен обеспечить не только возврат основной суммы долга, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Необходимо также учитывать то, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться, следовательно, стоимость залога должна превышать размеры запрашиваемой ссуды. Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности. Конкретно в качестве залога могут выступать: предприятия в целом (комплекс), товарно-материальные ценности, транспорт, ценные бумаги, драгоценные металлы, валютные средства и др.

    Различают такие виды залога:

Залог с оставлением имущества у залогодателя: залог товаров в обороте, товаров в переработке, недвижимого имущества.

    Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя:

твёрдый залог –передача товаров и другого имущества и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заёмщика под замком

залог прав –в качестве заклада выступают документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности.

Кроме того, возможны некоторые другие формы передачи обеспечения. Например, переход обеспечения в полную собственность банка. Этот трансферт оформляется специальным соглашением, которое предусматривает обратный переход собственности к заёмщику только после полного и своевременного погашения долга. Передача собственности во владение банка лишает заёмщика возможностью распоряжаться своей собственностью. Однако кредитор не может продать залог, если это право не предусмотрено договором.

    Рассмотрим материальные формы обеспечения.

Обеспечение недвижимым имуществом. В качестве залога могут выступать земельные участки, производственные и с/х постройки, жилые дома, квартиры, помещения, коммуникации. Как правило, используется при выдаче крупных долгосрочных ипотечных кредитов. Земля считается очень надёжным залогом при заключении кредитной сделки, так как никогда не теряет полностью своей стоимости и в основном растёт в цене. Вместе с тем, у недвижимости есть некоторые недостатки: иногда возникают трудности реальной оценки её стоимости, значительные формальности при оформлении закладной, сложности реализации. Обеспечение ценными бумагами. В залог принимаются государственные ценные бумаги и бумаги предприятий. Этот вид обеспечения удобен для банков вследствие лёгкости передачи права собственности, лёгкость реализации на рынке, отсутствие формальностей при осуществлении сделок, отсутствие издержек при хранении. Однако цена на ценные бумаги может значительно колебаться, поэтому обязательным условием является их высокая ликвидность. Акции многих компаний могут не обращаться на рынке, что делает затруднительным определение их истинной цены. Наиболее ликвидными считаются государственные ценные бумаги. Обеспечение движимым имуществом. В качестве залога используются следующие виды движимого имущества: машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, скот, механизмы (для промышленных, торговых, с/х и других фирм), личные автомобили и другие товары длительного пользования (для индивидуальных заёмщиков). Закладная на движимое имущество дает право кредитору в случае неплатежа продать с торгов заложенное имущество, а выручку обратить на погашение ссуды.

Гарантия третьих лиц. Гарантия (поручительство) представляет собой обязательство третьего лица погасить долг заёмщика в случае его неплатёжеспособности и оформляется в виде самостоятельного обязательства гаранта. В роли гаранта могут выступать банки, предприятия, другие организации.

Переуступка дебиторской задолженности. Состоит в передаче банку счетов, которые подлежат оплате за поставленные заёмщиком товары (услуги, работы). Существует две формы:

без извещения дебиторов. Денежные поступления от дебиторов передаются заёмщиком банку.

с извещением дебиторов, когда дебиторы непосредственно рассчитываются с банком. Переуступка контрактов –эта форма обеспечения используется при предоставлении ссуд строительным организациям и фирмам, которые совершают регулярные поставки товаров, услуг по контракту. Заёмщик уступает банку контракт, в результате чего поступления от покупателя передаются банку в счёт погашения задолженности. Обеспечение товарными запасами. В качестве залога выступают партии сырья, материалов, готовой продукции. Предпочтение отдаётся товарам, которые продаются на биржах. Одним из условий применения является страховка. Оформляется с помощью складского свидетельства, если товары передаются на хранение складской фирме. Товары могут храниться и на складе заёмщика, тогда клиент отвечает за сохранность товаров.

Обеспечение путевыми документами. Используется при краткосрочном кредитовании торговых операций. В качестве залога выступают документ–коносамент. Коносамент представляет собой документ, выдаваемый перевозчиком (железной дорогой или компанией морских перевозок) о принятии товаров для транспортировки.

    3. 2. Оценка обеспечения кредита.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6