Кредит и его использование хозяйствующими субъектами - (курсовая)

течный кредит и овердрафт. Ипотечный кредит - это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых зданий). Основным его источником служит эмиссия ипотечных об лигаций корпорациями и банками. Овердрафт, предоставляемый частным лицам, которые имеют право платежа чеками в сумму пре вышающих остаток на счетах. Овердрафт допускается в известных пределах, например, в сумму месячного оклада на сумму не более 15 дней. В течение установленного срока клиент обязан погасить возникшую задолженность, после чего он получает право на новый кредит в виде овердрафта.

    В настоящее время огромное значение для нормального функ

ционирования всей экономической системы в целом имеют госу дарственный и международый кредит. Государственным кредитом называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Государсвенный кре дит выражает отношения в денежной форме между государством с одной стороны, и физическими или юридическими лицами с другой, чаще всего с банками, страховыми компаниями и предпринимателя ми. Кредит будет государственным в том случае, когда в качест ве участника ссудной сделки выступают центральное правительст во или местные органы власти. В этом смысле его можно сравнить с другими формами кредита, в первую очередь с банковским, где обязательным участником ссудной сделки является банк.

    По утверждению В. С. Волынского нельзя смешивать такие по

нятия, как частный и государственный кредит. Он выделяет сле дующие различия между этими формами кредита. Во-первых, "госу дарственный кредит отличается от частного участниками сделки". Государство обычно выступает в качестве заемщика, а кредитода телями - различные учреждения, предприятия и частные лица. Во-вторых, "заемщик и кредиторы в сфере государственного кре дита могут меняться местами" . В-третьих, так как ссудная сдел ка сопровождается покупкой облигаций и казначейских векселей, которые имеют свой рыночный курс, продаются на рынке ценных бумаг, то"государственный кредит представляет собой не просто форму движения ссудного капитала, а базируется на сочетании ссудного и фиктивного капитала". В то же время сходство данных форм кредита связано с тем, что они имеют единый источник об разования.

    В сфере государственного кредита центральное правительст

во, а также местные органы власти традиционно выступают в ка честве заемщиков, привлекая денежные средства для покрытия бюджетных дефицитов. Главной формой привлечения денежных средств является выпуск облигаций государственного займа и прочих видов ценных бумаг. Облигация представляет собой обяза тельство эмитента, который должен впоследствии возместить вла дельцу ценной бумаги сумму основного долга и процента. Вла дельцы свободных денежных средств, покупая облигации, выступа ют фактическими кредиторами государства. В отличие от бан ковского кредита, кредиторами выступают не только банки, но и страховые компании, предприятия и частные лица. Нужно отме тить, что половина активных операций страховых компаний разви тых стран приходится на покупку ценных бумаг. Таким образом можно сделать вывод, что государственный кредит отличается от частного по форме предоставления денежных средств и по участ никам сделки.

    В настоящее время государство стало выступать в качестве

кредитора, оказывать кредитную помощь тем отраслям, в развитии которых заинтересовано национальное хозяйство в целом. Финанси рование жилищного строительства, создание инфраструкту ры, экспортного производства осуществляется во многих странах на льготных условиях с широким использованием привлеченных средств. Причины активного участия государства как кредитора различны: нежелание частного капитала развивать отрасли инф раструктуры из-за отсутствия или недостатка высокой прибы ли, оказание помощи национальным экспертам в борьбе с иностран ными конкурентами на международном рынке. Волынский отмеча ет, что "сочетание кредитора и заемщика в лице современного государства может рассматриваться как новое явление в кредит но-финансовой сфере".

    Движение капитала в сфере международных экономических от

ношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процен тов, называют международным кредитом. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международ ные и региональные организации.

    Формы международного кредита можно клоссифицировать по

главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

    По срокам международные кредиты подразделяются на крат

косрочные - до 1 года, среднесрочные - от 1 года до 5 лет и долгосрочные - свыше 5 лет.

    По назначению разделяют кредиты коммерческие, не

посредственно связанные с внешней торговлей и услугами; фи нансовые, используемые на другие цели, включая погашение задол женности, покупку ценных бумаг, инвестиции; промежуточные, пред назначенные для смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг.

    Международный кредит выполняет следующие функции:
    -перераспределение ссудных капиталов между странами
    с целью обеспечения непрерывного процесса воспроизводства
    для достижения максимальной прибыли;
    -экономии издержек обращения в сфере международных расче
    тов вследствие развития безналичных платежей;
    -ускорение концентрации и централизации капитала.
    Также международный кредит, раздвигая границы индивидуаль

ного накопления, способствует созданию новых фирм. То есть можно заключить, что международный кредит выполняет те же функции, что и другие формы кредита, только в международном аспекте.

    НЕОБХОДИМОСТЬ И РОЛЬ КРЕДИТА В УСЛОВИЯХ
    ТОВАРНО-ДЕНЕЖНЫХ ОТНОШЕНИЙ.
    Кредит и денежная сфера находятся в неразрывном

единстве. С появлением кредитных денег эта взваимосвязь стала особенно тесной. Исторически кредитные деньги непосредственно развиваюся из функции средств платежа, а их основой служит ме таллическое обращение. В то же время было бы неправильно раск рывать экономическое содержание денег по аналогии с металли ческими деньгами. Это связано с тем, что сами деньги стали составлять основу платежно-расчетного механизма. По своему со держанию кредитные деньги есть "долговое обязательство"; по своей природе кредитные деньги выступают обязательством "доставить известное количество всеобщего эквивалента". Следо вательно, кредитные деньги берут на себя функции всеобщего эк вивалента. Так как процесс обращения имеет свойство постоянной воспроизводимости, то передача кредитных обязательств стано вится основой платёжных отношений. Таким образом, кредитные деньги - это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита.

    Проследим на примере современного механизма денежной

эмиссии взаимосвязь кредита и денежных средств. Как известно, современное денежное обращение представляет собой совокупность денег, выступающих в наличной и безналичной формах. К первому виду относятся банковские билеты, деньги центрального банка и разменная монета, ко второму - денежные средства, находящиеся на текущих счетах, срочных и сберегательных вкладах, коммерческих и других кредитных учреждениях. По обьемам наличные деньги значи тельно уступают денежным средствам, находящимся на банковскич счетах: банкноты и разменная монета в современных условиях составляют лишь около 10% всех денежных средств. То есть одной денежной единице в наличной форме соответствует девять единиц денег в безналичной форме. При этом наблюдается тенденция постепенного снижения доли наличных денег.

    В настоящее время расчёты между частными лицами, предприя

тиями и учреждениями производятся прежде всего с использовани ем чеков и кредитных карточек , применение которых предполагает движение денег в безналичной форме.

    Между двумя видами денег существует прямая связь: из одно

го вида деньги легко могут переходить в другой и наоборот. Сле дует тем не менее отметить, что деньги, находящиеся на срочных и сберегательных вкладах в банках, сильнее отличаються от налич ных денег, чем средства на текущих счетах: они почти не участву ют в расчетах, не могут быть превращены в банкноты по первому требованию вкладчика, выполняют функцию накопления. Поэтому данная часть денежной массы носит название"квазиденег", то есть подобия денег.

    В настоящее время банковский кредит стал в обычных усло

виях одой из главных причин роста денежной массы в развитых странах. Чем быстрее растет объем выданного кредита в стра не, тем быстрее увеличивается денежная масса. Западные эконо мисты рассматривают банковский кредит как важнейший эквивалент денежной массы и соостветственно источник ее роста. Это доказы вают следующие данные таблицы 1.

    Объём внутреннего кредита и денежной массы
    в США, ФРГ и Италии.
    табл. 1
    --------------------T----T----T----T------¬
    ¦ ¦1981¦1985¦1989¦индекс¦
    ¦ ¦ ¦ ¦ ¦роста*¦
    +-------------------+----+----+----+------+
    ¦ ¦ США ¦
    ¦1 Кредит, млрд долл. ¦2283¦3319¦4218¦ 185 ¦
    ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
    ¦ млрд долл. ¦1643¦2483¦2982¦ 181 ¦
    ¦3 Отношение (1: 2) ¦1. 4 ¦1. 3 ¦1. 3 ¦ ¦
    +-------------------+----+----+----+------+
    ¦ ¦ ФРГ ¦
    ¦1 Кредит, млрд долл. ¦1599¦2045¦ ¦ 150 ¦
    ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
    ¦ млрд долл. ¦834 ¦1074¦ ¦ 151 ¦
    ¦3 Отношение (1: 2) ¦1. 9 ¦1. 9 ¦ ¦ ¦
    +-------------------+----+----+----+------+
    ¦ ¦ ИТАЛИЯ ¦
    ¦1 Кредит, млрд долл. ¦334 ¦591 ¦718 ¦ 215 ¦
    ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
    ¦ млрд долл. ¦314 ¦562 ¦273 ¦ 230 ¦
    ¦3 Отношение (1: 2) ¦1. 1 ¦1. 1 ¦1. 0 ¦ ¦
    L-------------------+----+----+----+------
    Данные таблицы позволяют сделать ряд выводов:

- происходит постоянный рост объёма внутреннего кредита и денежной массы;

    - более высокими темпами увеличивается объём кредита в Ита
    лии;
    -рост кредита и денежной массы различается в рассматривае
    мых странах, но в странах, где кредит увеличивается более
    высокими темпами, наблюдается наиболее быстрый рост де
    нежной массы.
    Итак, предоставление банковского кредита служит главным

источником и, по выражению западных экономистов, "эквивалентом" денежной массы. Профессор парижского института западных иссле дований Ж. -А. Давид писал, что " в ходе кредитования экономики банки модернизируют свои требования к заемщикам, тем самым соз дают деньги против требования". При этом неважно, выдают ли они ссуду предприятиям, государству или частным лицам.

    Среди каналов эмиссии денег некоторые экономисты называют

выпуск банкнот, но с этим можно согласиться лишь с некоторыми оговорками. Во-первых, наличные деньги в настоящее время зани мают небольшой удельный вес в общей сумме денежной массы в развитых странах. Во-вторых, изменился сам механизм эмиссии на личных денег. Зарплату в наличной форме в настоящее время полу чают от 1% до 5% занятых в хозяйстве.

    Известную роль в изменение денежной массы в стране играет

движение иностранных капиталов. Например, интенсивный приток краткосрочных капиталов в страну может привести не только к активизации платежного баланса, но и вызвать увеличение денеж ной массы, что является одной из причин инфляционного процесса. Сравним изменение выданных кредитов и денежной массы с

    индексом потребительских цен.
    Индексы внутреннего кредита, денежной массы и
    потребительских цен в США, ФРГ И Италии.
    (1980г. =100%)
    --------------------T-----T-----T-----¬
    ¦ ¦1981 ¦1985 ¦1989*¦
    +-------------------+-----+-----+-----+
    ¦ ¦ США ¦
    ¦1 Кредит, млрд долл. ¦106. 3¦154. 5¦196. 4¦
    ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦ ¦
    ¦ млрд долл. ¦104. 6¦158. 1¦189. 4¦
    ¦3 Цены ¦110. 4¦130. 5¦150. 5¦
    +-------------------+-----+-----+-----+
    ¦ ¦ ФРГ ¦
    ¦1 Кредит, млрд долл. ¦108. 8¦134. 1¦162. 8¦
    ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦ ¦
    ¦ млрд долл. ¦103. 7¦133. 6¦157. 0¦
    ¦3 Цены ¦106. 3¦121. 0¦126. 0¦
    +-------------------+-----+-----+-----+
    ¦ ¦ Италия ¦
    ¦1 Кредит, млрд долл. ¦112. 7¦196. 6¦241. 7¦
    ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦ ¦
    ¦ млрд долл. ¦110. 2¦180. 4¦254. 7¦
    ¦3 Цены ¦119. 3¦199. 0¦238. 7¦
    L-------------------+-----+-----+-----
    На основе этих данных можно сделать вывод, что изменение

индекса цен происходит на фоне соответствующего изменения кре дита и денежной массы. В стране с более высокими темпами инфля ции - Италии - эта зависимость просматривается более четко, чем в странах с более низкими темпами инфляции (США и ФРГ).

    Из этого можно заключить, что кредит в современном денежном

обращении играет огромную роль, безналичные деньги все более вытесняют наличные. Именно на кредите основано функционирование экономики развитых стран и их денежное обращение, Именно он яв ляется фактором ускорения оборота денежных средств; перераспре деляет их в народном хозяйстве. Отметим, что "раньше механизм кредитного обращения отражал в основном кратковременные теку щие колебания товарной массы и, по существу, не оказывал обрат ного воздействия на её динамику. В настоящее время приспособле ние денежного обращения к общим условиям товарооборота наблю дается в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

    Как уже было отмечено, кредит выполняет перераспредели

тельную функцию в хозяйстве. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора, государства ак кумулируются, тем самым происходит превращение этих денежных средств в ссудный капитал. Через различные кредито-финансовые институты, через весь кредитный механизм в целом ссудный капи тал перераспределяется на основе возвратности между различными отраслями хозяйства, направляется в те сферы, где ощущается нех ватка свободных денежных средств. Тем самым компенсируется не достаток капитала в одной отрасли, обеспечивается более эффек тивное использование денежных средств, происходит ускорение их оборота, что обеспечивает большую прибыль. Нужно отметить, что кредит устремляется в первую очередь в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики. Кредит способствует"выравниванию отраслевых норм прибыли в среднюю, повышению массы прибыли, что обеспечива ет регулирование производственных пропорций и управление совокупным денежным капиталом в интересах всего общества в це лом".

    Кредит выполняет функцию экономии издержек обращения

посредством воздействия на структуру денежной массы, платежного оборота, скорости обращения денег. С возникновением кредита поя вились простейшие формы кредитных денег: долговые обязательст ва, векселя, чеки. Кредит способствует постепенному замещению полноценных денег кредитными, а затем вытеснению золота из об ращения. Современный кредит также выполняет функции экономии издержек обращения, способствуя развитию разнообразных средств использования банковских счетов и вкладов, депозитных сертифи катов, кредитных карточек и различных счетов типа НАУ, АТС, вы теснению наличного платежного оборота безналичным, ускорению движения денежных потоков.

    Огромное значение в экономике имеет фактор времени. Эконо

Страницы: 1, 2, 3