Биржевая деятельность

Для понимания сущности бирж как элемента рынка следует перечислить их отличительные признаки:

регулярность возобновления торговли и организованность рынка; подчиненность определенным, заранее установленным правилам; приуроченность к определенному месту;

    установление стандартов на товары;
    разработка типовых контрактов;
    котировка цен;
    арбитраж – урегулирование споров;
    информационная деятельность биржи,
    совершение сделок в отсутствие самого товара;

специфический характер сделок: встречный, по принципу двойного аукциона со стороны покупателей и продавцов;

торговля массовыми однородными товарами, качественно сравнимые, отдельные партии которых полностью взаимозаменяемы,

спекулятивный характер сделок, стремление участников торговли к максимальному коммерческому результату - экономический двигатель биржевой торговли. Кроме того, дополнительные черты приобретает фьючерсная биржевая торговля: фиктивный характер сделок, целью которых является не потребительская, а меновая стоимость товара,

косвенная связь с рынком реального товара (через хеджирование); полная унификация потребительной стоимости товара, представителем которой служит биржевой контракт;

полная унификация большей части условий следки (количество товара, срок поставки);

    обеспеченность сделок и заменяем ость контрагентов по ним.

Фьючерсная биржа одновременно представляет собой рынок цен соответствующих товаров и оказывает существенное влияние как на формирование биржевых котировок, так и через механизм хеджирования на фактические цены конкретных сделок с реальным товаром, а в конечном счете, на конкурентоспособность фирм - производителей товаров[6]. Биржевой механизм поддерживает экономическую борьбу между предпринимателями за лучшие условия хозяйствования, за наиболее выгодные условия производства и реализации продукта, и получение максимального дохода. Конкуренция представляет собой эффективно действующий механизм на биржевом рынке.

    3. Роль биржи в развитии рыночной экономики

Чтобы понять роль биржи в современной экономике, рассмотрим, как она возникла в России.

Убрав урожай, крестьяне везли его на ярмарку, чтобы продать, а затем взамен купить необходимые средства производства, одежду, обувь и т. д. По мере роста объемов и ассортимента товарной продукции, совершенствования транспортных средств и увеличения радиуса поставки товаров появилась необходимость строительства при рынках складов для хранения товаров, чтобы создать запасы и проводить вместо торгов один раз в неделю постоянную торговлю.

Постепенно отдельные базары, находящиеся в центрах производства зерна, скота и другой продукции, превратились в регулярно функционирующие оптовые рынки. Наряду с торговлей наличными товарами здесь стали заключать договоры на поставку товаров по образцам. Затем были разработаны типовые контракты по каждому виду продукции, в которых указывалось не только ее качество, но и стандартный размер партии. Со временем сами контракты стали объектом купли-продажи, а товары в натуральном выражении на биржу привозить перестали. С помощью биржи обеспечивался контакт между наибольшим количеством продавцов и покупателей. Таким образом, биржа родилась из базара, однако ее функции в результате эволюции изменились в такой степени, что для современной биржи купля-продажа товаров не является первостепенной задачей. Главными задачами для биржи стали: определение цен товаров на перспективу и обеспечение ценовой гласности; согласование планового и фактического спроса и предложения; страхование от колебаний цен.

Легко заметить, что в директивной экономике эти задачи решали Госплан, отраслевые и региональные плановые органы, Госкомитет цен, Госстрах. Однако методы их решения в директивной и рыночной экономике совершенно разные. При этом нужно признать, что пока директивная экономика вырабатывала и совершенствовала свои методы планирования, рыночная экономика шла к той же цели, но только своим путем. Инструментом, позволяющим определить перспективную цену в рыночной системе, являются биржи. Исходное требование к торгам на бирже - это гласность. Цена, по которой на бирже заключаются контрасты на поставку продукции в будущем, всегда определяется гласно. Определенная главным торгом цена сразу же поступает в компьютерную систему, и на следующий день ведущие газеты публикуют цены, по которым заключались контракты по каждому товару на каждый месяц перспективного периода. И каждый продавец и покупатель, в каком бы уголке земного шара он ни находился, прежде чем заключить контракт на куплю-продажу продукции, сначала ознакомится с ценами на крупнейших биржах мира, играющих важную роль в ценообразовании.

    4. Классификация товарных бирж

Если на заре своего существования биржа воспринималась как определенное место купли-продажи, то в настоящее время биржа воспринимается как сложный функционально-информационный организм. И поэтому очень важна четкая классификация бирж с точки зрения не только теории, но и практики. Интересное исследование в области классификации бирж провел русский ученый А. Филиппов [1], изучающий товарные биржи начала VX в. Он выделил четыре основных типа бирж в зависимости от сочетания двух факторов: степени вмешательства государства в сферу биржевого оборота, формы организации бирж как открытых или закрытых рынков (рисунок 2).

Биржи первого типа – это доступное для всех собрание. Такие биржи либо вообще не имели каких-то законодательных норм, регулирующих их деятельность, либо это регулирование было весьма ограниченным. Правительство брало на себя функции только общего надзора за порядком на биржах. Любой желающий мог стать участником биржевого торга, а биржевое помещение предоставлялось либо правительством, либо какой-то компанией. Биржи такого типа существовали в Голландии, Бельгии и Франции.

    Рисунок 2 Классификация бирж по А. Филлипову

Второй тип бирж –это всесторонне регламентируемое государством собрание. Биржевая торговля регулируется законодательством и находится под строгим контролем администрации. Посетители и участники биржи не организованы в корпорации, сама биржа представляет собой открытое собрание, а члены биржевого комитета назначаются не биржей, а соответствующей государственной инстанцией. К такому типу относилось большинство германских бирж, за исключением бирж в городах Ганзейского союза. Третий тип бирж –биржа закрытого типа, но всесторонне регламентируемая государством. В этом случае участники биржевой торговли объединены в корпорацию, и биржевой комитет избирается из их числа. Этот комитет строго подчиняется правительственному органу. Как и во втором случае, деятельность бирж регламентируется законами находится под административным контролем. Во многих случаях помимо членов биржевых корпораций на торг допускаются посторонние лица, но, как правило, по особому разрешению и с ограниченными правами. Такой тип бирж встречался в Австро-Венгрии и России. Четвертый тип биржи – это свободная корпорация или частное учреждение. В этом случае биржа создается без вмешательства государства и представляет собой частную компанию, которая отождествляется с биржей (так происходило в США и в некоторых случаях в Великобритании), либо эта компания одной из своих целей ставит содержание и заведование биржей (Великобритания). Специального биржевого законодательства в этом случае может не быть либо оно очень ограничено.

Руководство биржей осуществляет биржевой комитет, который наделен широкими полномочиями и избирается общим собранием членов биржи. Такой тип биржи является, естественно, закрытым. Анализ основных черт, характеризующих классификацию бирж на протяжении трех этапов, показал, что некоторые признаки сохранились до сегодняшнего дня. К ним относятся: регулярность возобновления торга, позволяющая сосредоточивать на бирже большое число покупателей и продавцов и выявлять базисные рыночные цены; приуроченность торговли к определенному месту и подчиненность заранее установленным правилам;

свободная купля и продажа контрактов, когда покупатель волен выбирать продавца, а продавец - покупателя;

действие рыночных цен, формирующихся под влиянием реального соотношения спроса и предложения;

осуществление торгов по единым биржевым правилам, действие которых организует рынок;

активное и непосредственное участие в торгах биржевых посредников (брокеров); типизация контактов и минимальные партии поставок, упрощающие ведение торгов. Ряд же признаков потерял свое актуальное значение, среди них: торговля чугуном, углем, спиртом, солодом, сеном и другими товарами – вообще прекратилась; торговля реальным биржевым товаром трансформировалась в рынок прав на товар, акт купли-продажи права на будущий товар. В процессе эволюции изменились характер товарных бирж и их классификационные признаки. В настоящее время функционирующие биржи в России классифицируются по следующим признакам. Классификационная структура современных бирж

    Таблица 1
    Признак
    Виды бирж
    1
    2
    Организационно- правовой статус
    Государственные
    Частные
    Смешанные
    Акционерные общества
    Товарищества (общества) с ограниченной ответственностью
    Ассоциации
    Место и роль в мировой торговле
    Международные
    Региональные
    Национальные
    Вид биржевых товаров
    Товарные: реального товара, фьючерсные, фондовые, валютные
    Масштаб действия
    Центральные
    Межрегиональные
    Локальные (региональные, местные)
    Характер деятельности, т. е. по назначению
    Специализированные
    Универсальные
    Характер биржевых операций
    Реального товара
    Фьючерсные (опционные)
    Смешанные (электронные)
    Степень участия посетителей в биржевых торгах
    Закрытые
    Открытые
    Форма биржевой торговли
    Коммерческие (прибыльные)
    Некоммерческие (бесприбыльные)

Для организации торговли реальным товаром создаются товарная биржа, ценными бумагами– фондовая, валютой – валютная биржа и т. д.

Биржи первоначального периода были биржами реального товарам или товарными. Они представляли собой организованный и регулярно функционирующий рынок, на котором осуществлялась оптовая торговля товарами по образцам и стандартам и по заранее установленным правилам. Для нее характерны регулярность торговли в строго определенном месте, унификация основных требований к качеству товара, условиям и срокам поставки, ведение торговли на основе встречных предложений покупателей и продавцов, заключение сделок с поставкой товара как со склада, так и в будущем. Товарные биржи организационно оформлены в ассоциации частных лиц, преследующие цель не получения прибыли, а облегчения и удешевления торговли. Современной формой товарной биржи является фьючерсная биржа.

Фьючерсная биржа – это торговля исключительно фьючерсными контрактами на поставку товаров в будущем. Фьючерсные биржи выполняют специфические для экономики в целом функции: перенос риска, выявление цены, повышение ликвидности и эффективности, увеличение потока информации. Фондовая биржа – организованный и регулярно действующий рынок по купле-продаже ценных бумаг по заранее установленным правилам. В ходе купли-продажи устанавливается курс ценных бумаг, обращающихся на бирже. Он определяется приносимым доходом: в виде дивиденда или процента, уровнем ссудного процента и соотношением спроса и предложения. Сводными показателями движения курса ценных бумаг являются индексы акций. Наиболее известными являются индекс Доу-Джонса, отражающий курс акций крупнейших компаний, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже, на Лондонской – индекс Рейтера, на Франкфуртской – индекс Франкфуртер Альгемайне Цайтунг, на Токийской –индекс Никкей. Фондовые биржи имеются примерно в 60 странах мира, в том числе и в России.

Валютная биржа –организованный рынок национальных валют. На ней осуществляется свободная купля-продажа национальных валют исходя из курсового соотношения между ними (котировки), складывающегося на рынке под воздействием спроса и предложения. Котировка на валютных биржах зависит от покупательной способности обмениваемых валют, которая в свою очередь определяется экономической ситуацией в странах-эмитентах. Операции на валютных биржах основаны на конвертируемости валют, обмениваемых на ней. Этому типу биржи присущи все элементы классической биржевой торговли.

    5. Выводы

Реальное положение на биржевом рынке таково, что малое число предприятий реально использует биржевую информацию в процессе принятия управленческих решений. Потеря такого важного информационного источника негативно влияет на динамику развития отраслей и их биржевых структур. Вместе с тем гибкость такого финансового инструмента, как биржа, позволяет значительно улучшить положение в отрасли.

Если учесть, что в мировой практике объемы биржевых операций превосходят объемы небиржевых сделок, то можно предположить, что перспективы развития биржевого рынка в России большие. Вопрос лишь в том, как скоро они могут реализоваться, в частности это зависит от решения проблемы информационного обмена между биржей и предприятиями отрасли. Хотелось бы верить, что биржевая торговля получит свое развитие в нашей стране и со временем сможет стать реальным регулятором цен на товарных рынках страны.

    II. Практическая часть.
    II. 1. Исходные данные.
    Деталь – головка блока.
    Материал – алюминий.
    Цена материала (Ц. мат. ) – 0, 9 р. /кг.
    Цена отходов (Ц. отх. ) – 0, 7 р. /кг.
    Масса заготовки (М. заг. ) – 6, 8 кг.
    Масса детали (М. дет. ) – 8, 6 кг.
    Годовая программа выпуска (N тыс. шт. ) – 220.
    Нормовремя на операцию (t шт. ):
    сверлильная – 11, 25 минут/деталь
    шлифовальная – 9, 6 минут/деталь
    фрезеровальная – 7, 9 минут/деталь
    агрегатная – 8, 1 минут/деталь.
    II. 2. Расчёты.
    II. 2. 1. Расчёт по производственному плану.

Технологический потенциал. Расчёт производственной программы и её трудоёмкости. Для определения общей программы нужно определить трудоёмкость каждой операции по формуле, где

    N – годовая программа выпуска
    t шт. – нормовремя на операцию
    Расчёт по операциям :
    Полученные данные сводятся в таблицу.

Таблица 2. Сводная ведомость трудоёмкости выполнения программы. №

    п/п
    Операция технологического процесса
    Годовая программа
    ( тыс. шт. )
    Норма времени на выполнение
    (минут/деталь)
    Трудоёмкость
    (нормочасов)
    1
    Сверлильная
    220
    11, 25
    41250
    2
    Шлифовальная
    220
    9, 6
    35200
    3
    Фрезеровальная
    220
    7, 9
    28966, 67
    4
    Агрегатная
    220
    8, 1
    29700
    Итого
    135116, 67

Расчёт необходимого количества оборудования и его загрузки. Необходимое количество оборудования для выполнения планов производственного задания определяется по каждой операции технологического процесса по формуле , где : Ср – количество оборудования расчётное

    Т – трудоёмкость
    F пол. – полезный фонд времени работы оборудования
    К. в. н. – коэффициент выполнения нормы.
    Расчёт по операциям :

Определяем коэффициент загрузки оборудования по формуле , где Ср. – расчётное количество оборудования

    С пр. – принятое количество оборудования.
    Расчёт по операциям:
    Определяем средний коэффициент загрузки по формуле
    По полученным данным строим график загрузки оборудования :
    Полученные данные сводятся в таблицу :
    Таблица № 3 Ведомость оборудования и его загрузки.
    Наименование операции
    Принятое оборудование
    Расчётное кол-во оборудования
    Коэффициент загрузки
    Трудоёмкость
    сверлильная
    10
    9, 34
    0, 93
    41250
    шлифовальная
    8
    7, 97
    0, 996
    35200
    фрезеровальная
    7
    6, 56
    0, 94
    28966, 67
    агрегатная
    7
    6, 72
    0, 96
    29700
    Итого:
    32
    30, 59
    3, 82
    135116, 67

Страницы: 1, 2, 3, 4