Фондовый рынок Якутии - (курсовая)

21 октября 1996 года начато гашение облигаций государственного займа первого выпуска второй эмиссии. На 1 ноября по истечении двух недель с начала даты гашения, погашена половина объема выпуска. Министерство финансов впервые проводит гашение облигаций в объеме 90 млрд. рублей по номиналу. Поэтому платежными агентами уполномочены сразу три банка-это Саха (Якутия) банк Сбербанка Российской Федерации, коммерческий банк "Алмазэргиэнбанк" и коммерческий банк социального развития "Якутия". Гашение проходит по определенной схеме через Якутский Депозитарный Центр.

Суммы, привлеченные по облигациям государственного займа, направляются на гашение предыдущих выпусков и в доход бюджета. Приобретая облигации, инвесторы выгодно вкладывают свои средства и одновременно способствуют оздоровлению экономики республики.

Вышло постановление Правительства Республики Саха (Якутия), внесшее дополнение в условия выпуска и обращения облигаций второй эмиссии. Последним распоряжением, облигации Республики Саха (Якутия) будут приниматься в качестве средства платежа по налогам в республиканский бюджет. Недавно зарегистрирован третий проспект эмиссии ОГЗ на сумму 400 млрд. руб. [20]

Следует отметить, что весной прошлого года у Министерства финансов были определенные сложности связанные с увеличением сроком заимствования облигаций, большими объемами размещаемых векселей и резким повышением на рынке Государственных краткосрочных облигаций.

В настоящее время ситуация стабильная, дилером и платежным агентом Министерства финансов в Москве является “Торибанк” (выкупающий от 50 до 70 % от транша). Спрос намного превышает предложение. [22]

    3. 3. 4. ЕВРООБЛИГАЦИИ.

Еврооблигации - это ценные бумаги большей частью на предьявителя , которые выпускаются и продаются в основном за пределами внутреннего рынка той валюты , в которой указано их достоинство. Подразделяются на собственно рынок еврооблигаций и на рынок европейских среднесрочных долговых ценных бумаг. Виды еврооблигаций:

-простые, с плавающей и фиксированной процентной ставкой , с нулевым купоном , с правом конверсии в другие облигации , с двойной валютной деноминацией (номинал выражен в одной валюте , а процентные выплаты в другой ), привязанные к цене на определенный товар.

Еврооблигации не облагаются налогами на прибыль и на прирост курсовой стоимости.

Еврооблигации могут эмитироваться правительством страны, муниципалитетами , банками , международными организациями, национальными и транснациональными корпорациями. Они размещаются под гарантии синдиката банков (андеррайтеров) , во главе которого стоит инвестиционный банк.

Рынок еврооблигаций один из самых крупных (выпущено в обращение облигаций на сумму более 2 трлн. долларов) и быстрорастущих рынков капитала в мире. Инвестиционные банки, относят выпуск и торговлю еврооблигациями к числу своих главных операций , стали основными посредниками на этом рынке. На рынке еврооблигаций до сих пор обращаются облигации, выпущенные в конце 80-х годов Внешэкономбанком СССР. Их сумма оценивается примерно в 1 млрд. долларов , обслуживание долга и погашение по ним производится в точно в срок. В 1996 году были выпущены российские еврооблигации на сумму 1 млрд. долларов при ставке 9, 25% годовых.

Осуществляя выпуск еврооблигаций эмитенты получают более дешевые зарубежные кредитные ресурсы. Привлекательность еврооблигаций обусловлена большой емкостью данного рынка и отсутствием ограничений , которые как правило , присутствуют в кредитах международных организаций или правительств других стран. [24].

IV. ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ЦЕННЫХ БУМАГ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ. Одним из важнейших условий успешного участия на фондовом рынке является ведение грамотного бухгалтерского учета ценных бумаг, с которыми по ходу деятельности приходится иметь дело, в соответствии с инструкциями . Рассмотрим бухгалтерский учет с ценными бумагами - а именно с акциями и облигациями в коммерческих банках.

    4. 1. ПОРЯДОК ВЕДЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО
    УЧЕТА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ
    В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ .

Бланки акций , облигаций , сберегательных сертификатов , выпускаемых коммерческими банками для распространения учитываются по номинальной стоимости на внебалансовом счете счете 9973 ”Бланки акций , облигаций , сберегательных сертификатов коммерческих банков для распространения. ”

По приходу счета отражается стоимость полученных бланков указанных ценных бумаг.

По расходу списывается стоимость распространенных (реализованных) акций , облигаций , сберегательных сертификатов.

В аналитическом учете ведутся отдельные лицевые счета по купюрам акций , облигаций , сберегательных сертификатов, а также общие лицевые счета по акциям , облигациям , сберегательным сертификатам.

Сумма реализованных учредительских акций отражается на счете 010 “Уставный фонд”.

В аналитическом учете ведутся отдельные лицевые счета по видам акций ( простые , привилегированные , именные , на предьявителя) , по держателям (для именных акций).

Если законодательство допускает выпуск акций без обозначенной на них номинальной стоимости ( в виде равных долей уставного фонда ), то учет уставного фонда на счете 010 “Уставный фонд” ведется по сумме фактических поступлений по акциям.

    РЕАЛИЗАЦИЯ АКЦИЙ.
    Реализация акций может происходить путем :

а) приема от инвесторов в установленном законодательством и действующими правилами порядке взносов в уставный капитал банка принадлежащими им материальными и нематериальными активами , которые могут быть использованы в деятельности банка и доли их в структуре уставного фонда не должна превышать 20 %на момент создания банка с доведением ее в последующем до 10 %( при этом в расчет не включается стоимость зданий , а доля нематериальных активов не должна превышать 1 % ) иностранной валютой , ценными бумагами , эмитированными третьими лицами и имеющими рыночную котировку.

б) продажи акций ( заключения банком - эмитентом с покупателями договоров купли - продажи на оговоренное число акций) за рубли . При этом банк - эмитент может пользоваться в соответствии с действующим законодательством услугами посредников (финансовых брокеров ), осуществляющих свою деятельность на основании специальных договоров комиссии или поручения банком - эмитентом . в)капитализации прочих собственных средств банка в установленном законодательством и акционерами порядке с распределением соответствующего количества акций среди акционеров или сотрудников банка .

средства резервного фонда , превышающие 10% фактически оплаченного устава. Счет 011 “Резервный фонд”.

- средства , полученные от продажи акций их первым владельцам сверх номинальной стоимости . Счет 012 “Специальные фонды”.

- средства , полученные в результате проведенной по решениям Правительства России переоценки основных средств банков . Отдельный лицевой счет на счете 012 “Специальные фонды”.

-остатки фондов экономического стимулирования по итогам года , учитываемые на балансовом счете 016 “Фонды экономического стимулирования”. -основные средства , учтенные банком на счетах 920 “Здания и сооружения “и 921 “Хозяйственный инвентарь” , за минусом начисленного по ним износа , приобретенные банком за счет средств фондов экономического регулирования . Счет 018 “ Фонды экономического стимулирования направленные на производственное и социальное развитие. ”

-средства от переоценки валютной части собственных средств в размере 50 % от кредитового остатка на конец отчетного года. Отдельный лицевой счета 019 “Переоценка валютных средств. ”

-дивиденды начисленные но невыплаченные акционерам банка. Счет 904 “Прочие дебиторы и кредиторы” по лицевым счетам акционеров банка .

-нераспределенная прибыль по итогам предыдущего года. Кредитовое сальдо по счету 981 “Прибыли и убытки до отчетного года “.

д) замены на ранее выпущенные банком конвертируемые облигации и другие ценные бумаги .

При проведении первого выпуска акций банка от инвесторов в качестве вкладов в уставный фонд могут приниматься принадлежащие им рублевые средства , иностранная валюта и здания.

В случае если оплата акций происходит в рублях в безналичном порядке , эти средства должны в обязательном порядке зачисляться покупателями акций на специальный накопительный счет коммерческого банка в Банке России . Этот накопительный счет открывается банком по месту ведения его основного корреспондентского счета .

Капитализируемая часть собственных средств банка за исключением дивидендов , перечисляемых на счет 904 “Прочие дебиторы и кредиторы “, но не выплаченных акционерам банка , направляемая на увеличение уставного фонда , не зачисляется на накопительный счет. Перечисление этих средств с основных балансовых счетов по учету собственных средств на счет 010 Уставный фонд “ должно производиться только после регистрации отчета об итогах выпуска акций в регистрирующем органе.

Банк - эмитент не вправе использовать в своем обороте средства , находящиеся на накопительном счете , Эти средства блокируются до момента регистрации итогов выпуска и учитываются коммерческим банком :

дебет счета 161. По отдельному лицевому счету “Средства поступающие от реализации акций “.

кредит счета 904. По отдельному лицевому счету “Покупатели акций”. Если в оплату акций банка покупатели вносят принадлежщие им материальные ценности , нематериальные активы и ценные бумаги , эитированные третьими лицами и имеющими рыночную котировку цены , банк - эмитент учитывает указанные средства в балансе :

    дебет счета 341.
    кредит счета 904.

Материальные ценности , нематериальные активы и ценные бумаги , эмитированные третьими лицами , внесенные покупателями в оплату акций банка , по регистрации итогов выпуска не могут быть проданы банком - эмитентом или отчуждены им иным способом .

На накопительный счет коммерческого банка в Банке России приходуются только платежи поступающие в оплату его акций .

С накопительного счета коммерческого банка в Банке России денежные средства могут:

-перечисляться на основной корреспондентский счет банка - после регистрации итогов выпуска.

-возвращаться лицам , ранее перечислившим средства в оплату акций - если итоги не зарегистрированы .

-возвращаться лицам , ранее перечислившим средства в оплату акций , при расторжении договора купли - продажи акций в период проведения подписки на них , если в условиях договора предусмотрена возможность его расторжения . Иное использование средств , находящихся на накопительном счете не допускается .

Если банк принимает в оплату акций иностранную валюту , то открытие специального накопительного счета в Банке России для этой цели не требуется . Валюта помещается на счет , открытый в уполномоченном или в иностранном банке. Банк-эмитент учитывает поступающие в оплату акций валютные средства на балансовом счете 072 “Счета у иностранных банков” или на балансовом счете 080 “Счета у банков - резидентов Российской Федерации в иностранной валюте” по отдельному субсчету “Валютные средства внесенные в оплату акций” в корреспонденции с балансовым счетом 076 “Расчеты по прочим иностранным операциям “ по отдельному лицевому счету “Покупатели акций внесшие в их оплату иностранную валюту “ - в разбивке по лицевым счетам каждого клиента. Оприходование наличной иностранной валюты , поступающей в оплату акций от физических лиц , осуществляется банком на балансовом счете 060 “Наличная иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте” в корреспонденции с счетом 076 “Расчеты по прочим иностранным операциям” с последующей сдачей выручки в соответствующий уполномоченный или иностранный банк с отнесением ее на балансовый счет 072 “Счета у иностранных банков”и 080 “Счета у банков резидентов Российской Федерации в инвалюте”в указанном выше порядке.

После регистрации итогов выпуска банк - эмитент закрывает указанные выше отдельные субсчета балансовых счетов 072 “Счета у иностранных банков “и 080 “Счета у банков резидентов Российской Федерации в инвалюте” с отнесением валютных средств на основной корреспондентский счет 072 или 080 ( по активу ) , закрывает лицевые счета балансового счета 076 “Расчеты по прочим иностранным операциям” с отнесением средств на балансовый счет 010 “Уставный фонд “(в сумме рублевого номинала реализованных за иностранную валюту акций) и на лицевой счет “Нереализованные курсовые разницы по переоценке валютной части собственных средств” балансового счета 019 “Переоценка валютных средств”( в сумме разницы между рублевой оценкой по балансовому счету 076 и суммой , приходуемой на балансовый счет 010). [16].

Оприходование указанного имущества , предоставленного в натуральной форме акционерами (участниками) в пользование банка в оплату акций , производится в оценке , определенной исходя из арендной платы за пользование этим имуществом , исчисленной за весь период деятельности банка или другой срок , установленный участниками Этот срок указывается в учредительных документах: Учредители банка могут вносить в счет своего пая в уставном фонде только ценные бумаги , эмитированные третьими лицами ( акции акционерных обществ , акции предприятий , облигации , векселя, депозитные и сберегаательные сертификаты и т. д. ) и имеющие обращение на рынке с известной котировкой их цены. Учредители банка в этих случаях не могут использовать ценные бумаги выпущенные ими самими , или бумаги по которым может наступить их имущественная ответственность. Ценные бумаги , принимаемые в счет акционерного пая , учитываются по их рыночной цене на дату заключения учредительского договора.

По дебету счета 010 “Уставный фонд” проводятся суммы , выкупленных и аннулированных в установленном порядке акций в корреспонденции со счетом № 034”Собственные акции выкупленные у акционеров”.

    Выкуп собственных акций через кассу:
    дебет 034”Собственные акции выкупленные у акционеров”.
    кредит 031 “Касса коммерческого банка”.
    Продажа собственных акций:
    дебет счета 031”Касса коммерческого банка”.

кредит счета 034” Собственные акции выкупленные у акционеров”. Выкуп акций с процентной скидкой:

    дебет счета 034.
    кредит счета 031.
    счета 960”Операционные и разные доходы”.

В лицевых счетах аналитического учета к счету 010 “Уставный фонд” указывается по каждому акционеру ( учредителю) сумма , подлежащая внесению в уставный фонд , и сумма фактически внесенная.

Сумма не внесенная акционерами в уставный фонд , к моменту государственной регистрации акционерного банка , учитывается на внебалансосом счете 9945 “Неоплаченная сумма уставного фонда акционерами (учредителями) банка”. В учете ведется один лицевой счет.

По приходу записывается сумма неоплаченного фонда на основании лицевых счетов к счету 010”Уставный фонд”.

По расходу отражаются суммы фактического поступления от акционеров денежных средств или иного имущества.

В случае продажи при формировании уставного фонда акций банка по цене превышающей их номинальную стоимость , сумма разницы между фактической ценой и номинальной стоимостью зачисляется на счет 012 “Специальные фонды “ по отдельному лицевому счету “ Дополнительные собственные средства”. По кредиту счета проводится сумма превышения номинальной стоимости проданных акций в корреспонденции со счетами 034 , 161”Счета коммерческих банков и других кредитных учреждений”, 162 “Корреспондентские счета центров взаимных банковских расчетов”. Продажа акций в процессе формирования уставного фонда по цене ниже номинальной не допускается. [17].

    4. 3. РЕАЛИЗАЦИЯ ОБЛИГАЦИЙ.
    Реализация облигаций может происходить путем :

а) продажи облигаций ( заключение банка- эмитента с покупателями договоров купли- продажи на оговоренное число облигаций ). При этом банк - эмитент может пользоваться услугами посредников ( финансовых брокеров ), действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения с банком - эмитентом. б) замены на ранее выпущенные банком конвертируемые облигации и другие ценные бумаги - в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством.

    4. 4. ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИИ С АКЦИЯМИ .

Учет собственных акций , выкупленных у акционера для их последующей перепродажи или аннулирования ведется на счете 034 “ Собственные акции выкупленные у акционеров”- (активный ) в корреспонденции со счетами 031”Касса коммерческого банка”, 161, 162.

Выкупленные у акционера акции хранятся банком как наличные деньги. При этом на все акции оприходованные на счет 034 ведется опись с указанием номера , серии , номинальной стоимости.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7