Факторинг

организации о поставке строительных материалов, необходимых для

строительства, либо требование к подрядной организации о выполнении

определенного объема строительных работ.

Источниками формирования средств для факторинга являются собственные

средства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства.

Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Собственные

средства факторинговый отдел получает от своего банка и в дальнейшем их

прирост осуществляется за счет прибыли от проводимых им операций. При

потребности отдела в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения

своих обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит. Отдел

также может привлекать средства в срочные депозиты.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (банк) -

покупатель требования, первоначальный кредитор (клиент) и должник,

получивший от клиента товары с отсрочкой платежа.

Статья 825 ГК прямо ограничивает круг лиц, которые по договору

факторинга могут выступать в качестве финансовых агентов. Ими могут быть

только банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие

организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности

такого типа.

Виды факторинговых операций.

В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований

фактору, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных

ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

Национальные (внутренние), если поставщик, покупатели, а также фактор

находятся в одной стране;

Международные (внешние), если одна из трех сторон факторингового

соглашения находится в другом государстве;

Существует 2 вида факторинговых операций.:

- конвенционный (открытый) факторинг, при котором поставщик уведомляет

покупателя о продаже выписанных на его имя счетов-фактур факторской

фирме (универсальная система финансового обслуживания клиентов,

включающая бухгалтерское, информацион-ное, рекламное, сбытовое,

транспортное, кредитное и юридическое обслуживание; за клиентом

сохраняются практически только производственные функции);

- конфиденциальный (скрытый) факторинг, при котором никто из

контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж.

Стоимость конфиденциальных факторинговых операций выше, чем

конвенционных; они значительно дороже других банковских кредитов.

Факторинговыми операциями занимаются специальные факторские компании,

которые тесно связаны с банками либо являются их дочерними филиалами.

Типы факторинговых соглашений

Факгоринговое обслуживание клиентов осуществляется на договорных

началах. До заключения договора фирма анализирует финансовое положение

поставщика и его дебиторов. В целях снижения риска по факторинговым

операциям поставщик должен: производить продукцикцию и услуги, пользующиеся

спросом и высокого качества; иметь устойчивые темпы роста производства;

иметь твердо установленные условия продажи производимой продукции.

Соглашение о факторинговом обслуживании заключается между поставщиком

и факторинговой компанией обычно на срок от одного года до четырех лет, и

его действие может быть прекращено по следующим причинам:

- по взаимному согласию сторон;

- по желанию поставщика (с уведомлением компании за определенный в

соглашении промежуток времени);

- по желанию компании (с уведомлением поставщика за определенный в

соглашении промежуток времени);

- из-за фактической или ожидаемой неплатежеспособности поставщика.

В факторинговом соглашении оговариваются права и обязанности каждой из

сторон; процедура предоставления факторинговой компанией кредитов клиентам,

переуступки долговых требований и их инкассирования; порядок осуществления

взаимных расчетов и т.д.

Существуют несколько типов факторишовых соглашений:

- о полном факторском обслуживании без правом регресса (обратного

требования платежа с поставщика). Договор о полном факторском

обслуживании заключается обычно при постоянных и длительных

контактах между поставщиком и фокторинговой фирмой. Он

предусматривает переуступку поставщиком всех долгов своих

плательщиков, 100% защиту от появления сомнительных долгов и

обеспечение гарантированного притока средств, ведение учета

дебиторской задолженности. По желанию поставщика может

обеспечиваться предваритильная оплата счетов.

- о полном факторском обслуживании с правом регресса, которое

отличается от предыдущего тем, что факторинговая компания не

страхует кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это

означает, что компания имеет право вернуть поставщику долговые

требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение

определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной даты

платежа).

- о предварительной оплате требований, по которому поставщику

незамедлительно выдается до 80% от суммы предъявленных счетов.

Оставшиеся 20% стоимости поставки за вычетом комиссионного

вознаграждения перечисляются поставщику после поступления платежа от

дебитора или в сроки, указанные в договоре. Поступающие от

покупателя платежи, включая пеню за просрочку, зачисляются на счет

факторинговой фирмы.

Существует ряд объективных причин, по которым факторинговая компания

не может предварительно оплачивать 100% стоимости долговых требований (за

минусом стоимости своих услуг и процента за кредит). Прежде всего, это

связано с возможным возникновением спорных моментов и ошибок в счетах.

Кроме того, данная разница необходима, чтобы компания могла при

необходимости (например, при нарушении поставщиком условий факторингового

соглашения) компенсировать предварительно оплаченные ей суммы.

С целью снижения риска по факторинговым операциям предусматривается

установление в договорах предельных сумм по факторингу путем определения:

лимитов задолженности по каждому покупателю, лимитов отгрузки продукции

поставщиком покупателю; страхования риска неплатежа по сделкам.

Помимо учета счетов фактур факторинговая компания может выполнять ряд

других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно - финансовой

деятельностью клиента:

вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности;

консультировать по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных

договоров, своевременному получению платежей и т. п.;

информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих

покупателей и т.п.;

предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и другие

услуги.

В этих условиях факторинг становится универсальной системой

финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом

сохраняются практически только производственные функции. При такой форме

факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих,

что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но

одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от

факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному

осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и

контролю.

В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1

октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговые

отделы стали создаваться в других банковских учреждениях страны. Задача

факторинговых отделов – на договорной и платной основе выполнять для

предприятий ряд кредитно – расчетных операций, связанных со скорейшим

завершением их расчетов за товары и услуги.

В настоящее время факторинговый отдел может предоставлять своим

клиентам следующие основные виды услуг:

. приобретать у предприятий – поставщиков право на получение платежа по

товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей,

состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочной

задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным );

. осуществлять покупку у предприятий – поставщиков дебиторской

задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в

срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности ).

Суть операций по услугам 1-й группы заключается в том, что отдел за

счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на

определенных плательщиком платежных требований – поручений немедленно в

день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает

факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в

пользу факторинга на его счет. Досрочная (до получения платежа

непосредственно от покупателя) оплата платежных требований – поручений

поставщика фактически означает предоставление ему факторингом кредита,

который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа,

исключает зависимость его финансового положения от неплатежеспособности

покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой

счет, клиент факторинга имеет возможность, в свою очередь, без задержки

рассчитаться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и

сокращает неплатежи в хозяйстве.

При покупке факторингом у хозорганов просроченной дебиторской

задолженности по товарным операциям он оплачивает поставщику за счет своих

средств указанную задолженность не огульно, а при определенных условиях :

при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от

банка плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с

кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции по переуступке

клиентом факторингу просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную

степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионного

вознаграждения, уровень которого в 1,5-2 раза выше, чем при покупке

факторингом задолженности по товарам отгруженным срок оплаты которых не

наступил.

Вообще, плата, взимаемая факторинговой компанией с клиента

(поставщика),. состоит из двух элементов.

Во-первых, платы за управление, т.е. комиссии за собственное

факторинговое обслуживание – ведение учета, страхование от появления

сомнительных долгов и т.д. Размер данной платы рассчитывается как процент

от годового оборота поставщика, и его величина значительно варьируется в

зависимости от масштабов и структуры производственной деятельности

поставщика, оценки компанией объема работ, степени кредитного риска,

кредитоспособности покупателей, а также от специфики и конъюнктуры рынка

финансовых услуг той или иной страны. В большинстве стран он находится в

пределах 0,5-3,0%. При наличии регресса делается скидка на 0,2-0,5%. Плата

за учет (дисконтирование) счетов – фактур составляет 0,1-1,0% годового

оборота поставщика.

Во-вторых, платы за учетные операции, которая взимается факторинговой

компанией с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно( в форме

предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период между

досрочным получением и датой инкассирования требований. Ее ставка обычно на

2-4%превышает текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочном

кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что

обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска

факторинговой компании. Забегая вперед, скажу, что стоимость

внешнеторгового факторинга выше, чем внутреннего, т.к. расходы

факторинговой компании при проведении операций за пределами своей страны

значительно выше. Кроме того, размер платы зависит от конкретной страны –

импортера.

Комиссионное вознаграждение факторингового отдела складывается из двух

элементов:

платы за обслуживание. Она рассчитывается обычно, как процент от

суммы счета-фактуры. Её величина зависит от объёма и структуры

производственной деятельности поставщика, кредитоспособности его

покупателей, оценки отделом трудоёмкости выполняемой работы степени

кредитного риска, а также от специфики и конъюнктуры рынка, финансовых

услуг той или иной страны. В большинстве стран он находится в пределах 0,5-

3,0%. При наличии регресса делается скидка на 0,2-0,5%. Плата за учет

(дисконтирование) счетов – фактур составляет 0,1-1,0% годового оборота

поставщика.

процента, взимаемого при досрочной оплате переуступаемых долговых

требований. Его размер определяется за период между досрочным получением

платежа и датой поступления платежа от плательщика на основе ежедневного

дебетового сальдо по счету поставщика у факторингового отдела. Обычно он на

2-4%превышает текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочном

кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что

обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска.

Обычно банк оплачивает единовременно 80-90% стоимости счета-фактуры;

10-20%-резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы

долга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тыс. дол.,

аванс -90%, комиссия фактора - 3% плюс ежемесячный процент за аванс - 2%.

Фирма получит:

200 тыс. дол. (общая сумма счетов) - 20 тыс. дол. (резерв) - 6

тыс. дол. (комиссия фактора) - 4 тыс. дол.= 170 тыс. дол.

Стоимость внешнеторгового факторинга выше, чем внутреннего, т.к.

расходы при проведении операций за пределами своей страны значительно выше.

Кроме того, размер платы зависит от конкретной страны – импортера.

Стоимость конфиденциальных операций факторинга выше, чем

конвенционных, и значительно дороже других банковских кредитов, т.к. никто

из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж.

Риски банков, связанные с факторинговыми операциями.

Банковские риски - вероятность финансовых потерь и банкротств в

процессе банковской деятельности.

Функционирование банка как высокорентабельного предприятия в сфере

денежного обращения, стремящегося к получению максимального дохода,

сопряжено с многочисленными рисками, в том числе непредсказуемого

характера. Риск банка никогда не может быть равен нулю. Поскольку банк не

может избежать рисков, он планирует их взвешивая конкретный прогнозируемый

размер денежных потерь и степень риска, выраженную как вероятность в

процентах.

При большом расхождении в сроках и размерах платежей по факторинговым

операциям банк несет риски, которые могут усугубляться от допущенных ошибок

или просчетов в определении их размера для создания определенного резерва

по этим операциям. Наибольший объем таких операций – это оплата счетон

поставщиков.

Факторинговые операции ускоряют поступление платежей поставщику на

срок документооборота, уменьшают его потребность в кредите под отгруженные

товары, а также полностью ликвидируют риск несвоевременного поступления

платежа плательщику при выполнении им всех договорных обязательств в случае

временных финансовых затруднений у плательщика. Риск по факторинговым

операциям банк берет на себя. Для повышения эффективности операций и

уменьшения возникакщего риска банк тщательно анализирует информацию о

платежеспособности плательщиков, получая ее или от поставщиков, с которыми

заключаются договора, либо от учреждений банка, обслуживающих плательщика.

Не выкупаются счета поставщиков, выставленные в адрес плательщиков,

Страницы: 1, 2, 3, 4