Инвестиционная политика коммерческого банка - (диплом)

Довольно высокая доходность портфеля ценных бумаг в 1997 году, а также анализ общей тенденции на рынке ГКО (см. рис. 19), заставила банк придерживаться тех же принципов формирования портфеля и в 1998 году, что и явилось одной из главнейших причин того, что банк попал в труднейшее положение при кризисе и не смог справиться с обстоятельствами. Наша страна непредсказуема и научные прогнозы не всегда себя оправдывают.

    Рисунок 19

На 1 июня 1998 года банк “Инкогнито” входит в первую десятку банков, купивших наибольшие пакеты госбумаг. Его вложения в госбумаги составляют 1432787 тыс. рублей, что составляет 16. 27% его суммарных активов.

Также нужно отметить, что банк “Инкогнито” вошел и в первую десятку банков с наибольшим объемом невозвращенных кредитов на 01 июня 1998 года. Размер просроченной задолженности составляет 231313 тыс. рублей, что составляет 3. 98% к размеру рискованных активов.

    На 1 июля 1998 года у банка “Инкогнито”:
    (данные в млн. рублей)
    активы 13 034
    капитал 837
    прибыль - 24
    вложения в гос. бумаги 606
    об-ва до востр. к активам 40%
    депозиты физ. лиц к капиталу 90%

При формировании портфеля ценных бумаг Банком был нарушен основной метод снижения серьезных потерь в инвестировании–диверсификация финансовых вложений (см. п. 2. 1. 1). Более 50% портфеля составляли ГКО. С точки зрения инвестирования они были популярны благодаря своей высокой доходности, налоговым льготам и высокой надежности, т. к. это государственные бумаги. Но, как показала российская практика, учения зарубежных финансистов нужно применять с оглядкой, у нас своя специфика. Отношение размера ликвидных активов к текущим обязательствам у банка “Инкогнито” показывает высокую неустойчивость его положения. Для финансирования растущих активов банк привлекал значительные ресурсы через депозитные вклады как юридических, так и физических лиц. Однако избранная стратегия развития вынуждала его вкладывать привлеченные ресурсы в развитие собственной инфраструктуры. Снижение цен на фондовом рынке, повышение доходности на рынке государственных обязательств привели к росту стоимости обслуживания существующей задолженности и удорожанию привлечения новых ресурсов. Убытки, связанные с обесценением вложений в ценные бумаги привели к уменьшению собственного капитала банков. Величина среднемесячного убытка банка “Инкогнито” за период с 1. 04. 98 по 1. 06. 98 составила

    -15, 282 тыс. рублей.
    Рисунок 20

В начале августа 1998 года еще более ухудшилась ситуация на рынках Юго-Восточной Азии. Снижение валют стран этого региона вызвало новую волну вывода средств нерезидентами с Российского рынка, обвал котировок и как следствие истощение валютных резервов ЦБ РФ. 17 августа, как известно, произошел кризис. Резервы Центрального Банка к моменту начала кризиса составляли около 23 млрд. долларов. К моменту объявления новой курсовой политики 17 августа резервы ЦБ РФ были равны 15. 2 млрд. долларов. Причем за одну только неделю перед 17 августа уменьшение резервов составило 1. 9 млрд. долларов. С 20 июля 1998 года на поддержание курса рубля было затрачено 3. 8 млрд. долларов из стабилизационного кредита МВФ. С учетом 1 млрд. долларов, переданного Минфину на покрытие бюджетного дефицита, властями был потрачен весь первый транш стабилизационного кредита МВФ.

Снижение нормативов обязательного резервирования с 10% до 5-7. 5% для банков, вложивших не менее 20% своих активов в ГКО и ОФЗ, привело лишь к временному увеличению остатков банков на корсчетах в ЦБП. Представители пяти коммерческих банков, в числе которых был и банк “Инкогнито”, подписали типовое Соглашение о порядке передачи обязательств по вкладам населения в Сбербанк по состоянию на конец операционного дня 31 августа 1998 года. Произошел передел клиентской базы через гарантирование возврата средств. Предвестником передела клиентской базы послужило заявление ЦБ о 100% гарантии вкладов населения через Сбербанк. Вторая сторона этого заявления заключается в том, что вместе с переводом обязательств по вкладам с неизбежностью должна последовать передача части наиболее качественных активов. Фактически, произошло начало передела банковского рынка. Начавшийся процесс ослабления банков-аутсайдеров лавинообразно нарастал по мере перехода клиентов со своими финансовыми потоками в банки, сохранившие ликвидность в период кризиса.

К середине августа 1998 года межбанковский рынок практически перестал существовать. События, связанные с решением о девальвации рубля и реструктуризацией внутреннего долга, напрямую затронули коммерческие банки. Имея валютные обязательства перед западными финансовыми организациями, срок погашения которых наступал осенью 1998 года, банки попали в крайне затруднительное положение из-за роста разницы между валютными активами и обязательствами. Крупные банки потеряли практически все источники поддержания ликвидности–государственные ценные бумаги, акции и межбанковские кредиты, а также возможность получения ломбардных кредитов от ЦБ РФ. Единственным скудным источником поддержания ликвидности являлись практически отсутствующие поступления на счета банков клиентских средств–по текущим платежам и кредитам. Поэтому они оказались неплатежеспособными. Банк “Инкогнито” из-за ГКО потерпел большие убытки и оказался неплатежеспособен. У банка “Инкогнито” была отозвана лицензия, но вскоре возвращена. Осенью 1998 года банк “Инкогнито” находился в сложном положении, и для нормализации его деятельности уже другим банком была разработана программа финансового оздоровления, поддержанная Центральным банком. В сентябре 1998 года этим банком сроком на один год был получен кредит ЦБ РФ в размере 1 млрд. рублей на проведение санации банка “Инкогнито”. В таблице 19 (см. приложение 4) приведены данные о деятельности банка в 1999 году.

В начале апреля 1999 года была завершена реорганизация сети отделений банка “Инкогнито”: часть из них закрыта, а на базе остальных отделений и центров кредитования и расчетов созданы подразделения другого банка. 18 января 2000 банк “Инкогнито” признан банкротом.

    Заключение

В первой главе работы рассмотрены теоретические основы формирования портфеля ценных бумаг. Описана структура рынка ценных бумаг, посредники на рынке ценных бумаг, а также виды ценных бумаг и оценка их доходности. Рассмотрена деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг, специфика российского рынка ценных бумаг, а также правовая база инвестиционной деятельности коммерческого банка.

Во второй главе работы описывается методика формирования и управления портфелем ценных бумаг.

Основными принципами формирования портфеля инвестиций являются безопасность вложений (стабильность дохода, неуязвимость на рынке инвестиционного капитала), доходность вложений, рост вложений и ликвидность вложений. Методом снижения серьезных потерь в инвестировании служит диверсификация финансовых вложений. При формировании портфеля в первую очередь выбирается стратегия инвестирования, которая определяет тактику вложения средств: сколько средств и в какие ценные бумаги следует инвестировать. Для этого применяются методы технического анализа. Рассмотрены модели портфельного инвестирования, а также риски портфеля ценных бумаг при формировании.

Процесс управления портфелем направлен на сохранение основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые бы соответствовали интересам его держателя. Поэтому необходима текущая корректировка структуры портфеля на основе мониторинга факторов, которые могут вызвать изменение в составных частях портфеля. Существуют активная и пассивная модель управления портфелем. Стратегия управления портфелем может содержать элементы двух основных подходов: традиционного и современного. Традиционные схемы управления имеют три основных разновидности: схема дополнительной фиксированной суммы (крайне пассивная), схема фиксированной спекулятивной суммы и схема фиксированной пропорции. Далее рассмотрена взаимосвязь риска, дохода и доходности, метод определения оптимального срока реинвестирования вложенных средств. На основании анализа доходности ценных бумаг инвестор принимает решения по управлению портфелем. Рассмотрен метод оптимизации портфеля ценных бумаг на основе современной теории портфеля.

Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Эта система включает, например портфель собственного капитала (уставный фонд, резервные фонды, фонды стимулирования, нераспределённую прибыль и пр. ), портфель привлечения ресурсов (активы). Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы, подверженной “эффекту домино” и панике. Естественно, что каждый из участников фондового рынка, в зависимости от поставленной цели определяет эффективный вид деятельности осуществлять ли эмиссионную, инвестиционную, брокерскую деятельность, покупать, продавать и хранить ценные бумаги, или проводить иные операции с ними. В конечном итоге операции на фондовом рынке оказывают влияние не только на профессионалов, но и на пользователей.

Доходы, получаемые банками от портфельного инвестирования, составляют небольшой удельный вес в общей доли совокупных доходов банков. Размер выделяемых средств на создание портфельных инвестиций определяется каждым банком самостоятельно. Учитывая то, что отечественный рынок ценных бумаг достаточно не стабилен и слаборазвит, на сегодняшний день большинство банков отдают предпочтение кредитованию, или стратегическому инвестированию.

В третьей главе работы рассмотрен портфель, структуру которого можно отнести к портфелю среднего роста. В данный тип портфеля включаются наряду с надежными ценными бумагам, рискованные фондовые инструменты состав которых периодически обновляется. При этом обеспечивается средний прирост капитала и умеренная степень риска вложения. Срок жизни портфеля составляет 183 календарных дня. Принятие решений по управлению представлено с точки зрения двухуровневой иерархической структуры. Первый уровень управления распределения инвестиций между финансовыми инструментами, а второй- управление активами внутри финансового инструмента. Так, например, инвестиции в акции приватизированных предприятий рассматриваются как сумма для формирования и управления портфелем из акций различных эмитентов, используя вышеизложенный метод. Портфель банка “Инкогнито” состоял на 54% из ГКО, 22% из акций приватизированных предприятий и на 19% из банковского векселя. Доходность портфеля ГКО на конец инвестируемого периода составил 202% годовых. Суммируя результаты работ по каждому активу, входящему в портфель можно получить оценку рыночной стоимости всего портфеля на текущую дату и за отчетный период.

Доходность акций от приватизированных предприятий составила 550% годовых. Изменение рыночной стоимости портфеля представлено на рисунке 17. Срок жизни векселя составил 62 календарных дня. На дату погашения доходность по векселю составила 89% годовых. При погашении векселя было решено перенести все денежные средства из этого финансового инструмента на операции с казначейскими обязательствами. Срок инвестирования в казначейские обязательства составил около трех месяцев. В результате 56 операций купли-продажи казначейских обязательств доходность составила 202% годовых.

    Итоги формирования портфеля представлены в таблице 20.

Следующий этап работы –попытка проанализировать причины банкротства банка, влияние августовского кризиса на дальнейшую судьбу банка.

Суммируя итоги формирования и управления по портфелю можно сделать следующие выводы:

процентная ставка доходности практически по всем ценным бумагам продолжает падать, означает ли это снижение рискованности можно сказать по истечении времени;

краткосрочные государственные ценные бумаги, считавшиеся высоколиквидными и высоконадежными (так как “государство не может обанкротиться”) на деле не оказались надежным источником вложения средств;

достаточно сильно расширяется рынок котируемых ценных бумаг как на биржевом, так и на внебиржевом рынках;

    успехом начинают пользоваться производные ценные бумаги;

в условиях недостатка денежных средств и нестабильности рынка инвесторы начинают более разборчиво относиться к выбору бумаг;

вопрос о приходе иностранных инвестиций неоднозначен. Двойственность ситуации заключается в том, что появление западных денег во многом определяется состоянием российского рынка и тенденцией его движения, а поведение рынка, в свою очередь, однозначно связано с появлением новых иностранных инвесторов. Выход из этого замкнутого круга, вероятно, лежит в области ожиданий.

В настоящее время рынок ценных бумаг качественно и количественно совершенно другой. Иногда на фондовом рынке один день может значить очень много, не говоря уже о месяце или годе. Наша страна по-прежнему остаётся не предсказуемой в политическом смысле, и планировать основные тенденции на фондовом рынке довольно сложно.

Идет процесс интеграции России в международное финансовое сообщество. Ближайшие перспективы российского фондового рынка, по-видимому, также тесно связаны с развитием ситуации на международных финансовых рынках. В то же время, возможно есть основания ожидать рост индексов российского рынка акций в связи со снижением курса акций на мировых рынках высокотехнологичных отраслей. Думаю, будет наблюдаться снижение доходности во всех секторах финансового рынка в соответствии с общей тенденцией к снижению капитальных рисков инвестиций в России.

Вопрос, который представляет наибольший интерес - это вопрос о приходе иностранных инвестиций. Двойственность ситуации заключается в том, что появление западных денег во многом определяется состоянием российского рынка и тенденцией его движения, а поведение рынка, в свою очередь, однозначно связано с появлением новых иностранных инвесторов. Выход из этого замкнутого круга, вероятно, лежит в области ожиданий.

    Список использованной литературы

Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая. 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ.

Федеральный Закон “О банках и банковской деятельности” от 3 февраля 1995 года. Федеральный Закон “О рынке ценных бумаг” от 22. 04. 96г. № 39-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 26. 11. 98 № 182-ФЗ, от 08. 07. 99 № 139-ФЗ). Агарков М. М. Учение о ценных бумагах. -М. : Финстатинформ. 1993. Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. -М. : Финансы и статистика. 1992. Алехин Б. И. Рынок ценных бумаг, введение в фондовые операции. -М. : Финансы и статистика. 1991.

Аристов Д. В. , Гольтяев А. А. , Горюхин Б. Н. , Смарагдов И. А. Ценные бумаги в сберегательном банке России. Тула: Изд-во "Шар", 1996.

Биржевая деятельность/ Под ред. А. Г. Грязновой, Р. В, Корнеевой, В, А, Галанова -М. : Финансы и статистика, 1995.

Дефоссе Гастон. Фондовая биржа и биржевые операции/ пер. с франц. -М. , 1995. Инвестиционно-финансовый портфель/ Общ. ред. Н. Я. Петракова, -М. : "Соминтек". 1993.

Кузнецов М. В. , Овчинников А. С. Технический анализ рынка ценных бумаг. - М. : ИНФРА-М, 1996.

Миловидов В. Д. Инвестиционные фонды и трасты: как управлять капиталом? (опыт США). - М. : 1992.

Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М. : Изд-во "Перспектива". 1995. Практикум по биржевым играм и финансовой деятельности западных банков. - М. : МП "Фоском", 1992.

Роде Э. Банки, биржи валюты современного капитализма/ пер. с нем. ; Под редакцией ис предисловием В. Н. Шенаева. - М. : Финансы и статистика, 1986. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М. : Изд-во "Перспектива", 1995.

Финансовое исскуство предпринимателя: Учебно-практическое руководство/ Под ред. Стояновой. - М. : Изд-во "Перспектива", 1995.

Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник/ под редакцией Стояновой Е. С. - М. : Изд-во "Перпектива", 1996.

Фондовый портфель/ Отв. ред. Рубин Ю. Б. , Солдаткин В. И. - М. : "Соминтек", 1992. Четыркин Е. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М. : "Дело", 1992. Эрлих А. А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. Прикладное пособие. - М. : ИНФРА-М, 1996.

    ПРИЛОЖЕНИЯ
    .
    Приложение 1 Инвестиционные институты
    Приложение 2 Портфельное инвестирование

Связь между типом инвестора и типом портфеля. Таблица 3 Тип инвестора

    Цель инвестирования
    Степень риска
    Тип ценной бумаги
    Тип портфеля
    Консервативный
    Защита от инфляции
    Низкая

Государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных стабильных эмитентов Высоконадежный, но низко доходный

    Умеренно-агрессивный
    Длительное вложение капитала и его рост
    Средняя

Малая доля государственных ценных бумаг, большая доля ценных бумаг крупных и средних, но надежных эмитентов с тигельной рыночной историей Диверсифицированный

    Агрессивный

Спекулятивная игра, возможность быстрого роста итоженных средств Высокая

Высокая доля высокодоходных ценных бумаг небольших эмитентов, венчурных компаний и т. д. Рискованный, но высокодоходный

    Нерациональный
    Нет четких целей
    Низкая
    Произвольно подобранные ценные бумаги
    Бессистемный
    Приложение 3 Оптимизация портфеля ценных бумаг
    Таблица 7
    Бета
    Направление движения дохода
    Интерпретация
    2, 0
    Такое же, как на рынке
    В 2 раза рискованнее по сравнению с рынком
    1, 0
    То же
    Риск равен рыночному
    0, 5
    То же
    Риск равен 1/2 рыночного
    0
    Не коррелируется с рыночным риском
    -0, 5
    Противоположно рыночному
    Риск равен 1/2 рыночного
    -2, 0
    То же
    В 2 раза рискованнее по сравнению с рыночным

Приложение 4 Основные показатели деятельности банка “Инкогнито” Таблица 8

    ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

Основные балансовые показатели Банка в 1993-1996 гг. (в млн. руб. )

    01. 01. 94
    01. 01. 95
    01. 01. 96
    01. 01. 97
    АКТИВЫ
    Касса и средства в ЦБ РФ
    266375, 0
    562 769, 4
    690061, 0
    846681, 0
    Ценные бумаги, обращающиеся на вторичном рынке
    109998, 7
    425 673, 1
    1304274, 0
    1736 907, 0

Ссуды и прочие средства, предоставленные банкам, за вычетом резервов по сомнительной ссудной задолженности

    920 982, 0
    1496 374, 4
    1018497, 0
    1810087, 0

Ссуды и прочие средства, предоставленные клиентам, за вычетом резервов по сомнительной ссудной задолженности

    308 903, 6
    1543 624, 0
    2 629 265, 0
    2457851, 0
    Инвестиции
    492, 9
    2 797, 5
    14623, 0
    72418, 0
    Основные средства за вычетом накопленной амортизации
    18573, 4
    95 579, 1
    346 325, 0
    481135, 0
    Прочие активы
    14714, 1
    150 572, 3
    270 435, 0
    285431, 0
    Активы - всего
    1640039, 7
    4 277 389, 8
    6 273 480, 0
    7690510, 0
    ПАССИВЫ
    Депозиты банков
    208 242, 6
    776 655, 5
    910311, 0
    1214789, 0
    Депозиты и счета клиентов
    1233 998, 9
    3054995, 6
    4616350, 0
    5495457, 0
    Прочие пассивы
    93718, 3
    273 249, 1
    494747, 0
    592651, 0
    Уставный капитал
    1795, 5
    2761, 8
    7 965, 0
    71981, 0
    Фонды
    102 284, 4
    169 727, 8
    244107, 0
    315632, 0
    Пассивы - всего
    1640 039, 7
    4 277 389, 8
    6 273 480, 0
    7 690 510, 0
    Рисунок 9
    Таблица 15
    Наименование норматива
    Требование ЦБ РФ
    фактические значения
    Н1

отношение капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска не менее 5 %

    20, 8 %
    Н2

отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней

    не менее 20 %
    60, 7 %
    НЗ

отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования

    не менее 10 %
    245, 2 %
    Н4

отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок выше года

    не более 120%
    17, 2 %
    Н5
    соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка
    не менее 10 %
    45, 4%
    Н6 Н7

максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков не более 60 % капитала банка

    22, 1 %
    максимальный размер крупных кредитных рисков
    не более 10-кратного размера капитала банка
    1, 8
    Н8
    максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика)
    не более 60 % капитала банка
    11, 7 %
    Н9

максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком в отношении одного акционера (юридического или физического лица) не более 20 % капитала банка

    7, 6 %
    Н10

максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком в отношении одного инсайдера

    не более 10 % капитала банка
    0, 20 %
    Н11

максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения не более 100% капитала банка

    62, 4%
    Н12

норматив использования собственных средств банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц

    не более 25 % капитала банка
    16, 4%
    Н12. 1

норматив использования собственных средств банка для приобретения долей (акций) одного юридического лица

    не более 10 % капитала банка
    9, 5 %
    Н13

отношение выпущенных кредитной организацией векселей и банковских акцептов в рублях и иностранной валюте к капиталу банка

    не более 200 %
    28, 8 %
    Таблица 16
    01. 01. 98
    01. 04. 98
    01. 07. 98
    01. 10. 98
    01. 01. 99
    Валюта баланса
    13, 252, 543
    13, 575, 428
    13, 033, 570
    18, 586, 589
    19, 446, 865
    Чистые активы
    8, 213, 114
    8, 657, 419
    8, 012, 500
    13, 218, 994
    14, 171, 575
    Ликвидные активы
    1, 879, 591
    1, 755, 929
    1, 653, 770
    -669, 566
    -1, 915, 511
    Работающие активы
    5, 691, 866
    7, 023, 005
    7, 273, 605
    11, 254, 616
    12, 977, 290
    Кредиты, выданные коммерческим организациям
    3, 352, 874
    2, 694, 922
    2, 778, 865
    5, 803, 521
    6, 484, 694
    Собственный капитал
    956, 699
    862, 989
    844, 294
    643, 435
    -68, 601
    Суммарные обязательства
    9, 034, 240
    11, 404, 735
    11, 255, 110
    16, 832, 498
    17, 378, 226
    Обязательства до востребования
    5, 345, 763
    3, 989, 237
    3, 730, 093
    2, 952, 475
    2, 698, 120
    Сумма расчетов клиентов
    4, 624, 612
    4, 069, 848
    3, 867, 970
    5, 461, 346
    5, 794, 418
    Средства частных лиц
    455, 988
    750, 262
    794, 192
    925, 701
    686, 881
    Фактическая прибыль
    6, 085
    -15, 275
    -66, 442
    -263, 601
    -706, 272
    Вложения в госбумаги
    2, 023, 435
    1, 177, 068
    1, 514, 224
    2, 373, 291
    2, 951, 881
    Корр. счет в ЦБ РФ
    683, 638
    174, 040
    84, 268
    74, 665
    83, 329
    Уставной фонд
    123, 000
    123, 000
    123, 000
    123, 000
    122, 999
    Привлеченные средства других банков
    2, 563, 353
    1, 538, 500
    760, 722
    3, 496, 026
    3, 353, 279
    Выданные МБК
    25, 000
    1, 144, 899
    477, 033
    705, 877
    430, 881
    Полученные МБК
    48, 000
    1, 181, 446
    565, 830
    3, 149, 550
    2, 458, 986
    Средства на карточных счетах
    3, 186
    35, 152
    36, 568
    89, 943
    40, 351
    Обязательства перед бюджетом
    520, 271
    573, 900
    539, 822
    431, 290
    31, 508
    Табл. 19
    01. 01. 99
    01. 04. 99
    01. 07. 99
    01. 10. 99
    Валюта баланса
    19, 446, 865
    21, 951, 273
    15, 415, 948
    13, 345, 115
    Чистые активы
    14, 171, 575
    15, 367, 286
    6, 112, 003
    5, 820, 201
    Ликвидные активы
    -1, 915, 511
    -2, 155, 705
    -2, 109, 118
    -2, 093, 060
    Работающие активы
    12, 977, 290
    14, 250, 538
    5, 564, 892
    5, 598, 406
    Кредиты, выданные коммерческим организациям
    6, 484, 694
    7, 094, 334
    2, 523, 992
    2, 550, 775
    Собственный капитал
    -68, 601
    -237, 634
    -4, 594, 325
    -4, 238, 571
    Суммарные обязательства
    17, 378, 226
    19, 487, 357
    13, 283, 631
    11, 804, 074
    Обязательства до востребования
    2, 698, 120
    4, 681, 107
    5, 473, 908
    5, 395, 631
    Сумма расчетов клиентов
    5, 794, 418
    6, 943, 348
    691, 204
    606, 950
    Средства частных лиц
    686, 881
    674, 187
    518, 461
    410, 711
    Фактическая прибыль
    -706, 272
    -949, 766
    -5, 304, 582
    -4, 655, 908
    Вложения в госбумаги
    2, 951, 881
    3, 305, 281
    155, 724
    142, 532
    Корр. счет в ЦБ РФ
    83, 329
    58, 175
    25, 718
    4, 965
    Уставной фонд
    122, 999
    122, 999
    123, 000
    123, 000
    Привлеченные средства других банков
    3, 353, 279
    3, 825, 589
    5, 584, 822
    1, 715, 843
    Выданные МБК
    430, 881
    459, 600
    607, 097
    614, 397
    Полученные МБК
    2, 458, 986
    3, 036, 902
    1, 869, 485
    1, 659, 621
    Средства на карточных счетах
    40, 351
    35, 023
    26, 840
    26, 175
    Обязательства перед бюджетом
    31, 508
    11, 270
    6, 504
    1, 814

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10